На главную Обратная связь Карта сайта
Аналитический Центр по ипотечному кредитованию
и секьюритизации

Высшая ипотечная лига: стартовал годовой ипотечный марафон 2017


Гордейко Сергей

руководитель Аналитического Центра, компания Русипотека

Задумчивость января проявляется в традиционной сложности использования его результатов для прогнозирования количественных итогов начавшегося ипотечного года.

С одной стороны, есть повод для оптимизма, связанный с улучшением на 15% результатов января прошлого года. Такое ускорение совпадает с предварительной оценкой Русипотеки перспектив года в росте на 15-18%. С другой стороны, сонливость января была у ипотечных кредиторов довольно разной от после праздничной вялости до активной бодрости.

В январе 2017 года было выдано 40 040 ипотечных кредитов на сумму 71 млрд рублей, что на 8 млрд рублей меньше января рекордного 2014 года. Средняя ставка по выданным кредитам незначительно выросла относительно декабря, но осталась на низком уровне – 11,84 %.

Вспомним характерные особенности начала последних лет, когда годовая выдача ипотечных кредитов превышала 1 трлн рублей (табл. 1).

Статистика показывает следующее:

  • январь вносит в годовой результат непропорционально малый вклад;
  • низкая результативность января не может быть объяснена только праздниками. Например, в январе 2017 года было 77 % рабочих дней относительно декабря 2016 года, а объем кредитования января к декабрю не превысил 40%;
  • в январе после декабрьского пика активности наступает спад, который еще больше подчеркивает низкие объемы января.

Таблица 1. Относительное место января

Год

Объем кредитования в январе, млн руб.

Доля января в годовом объеме, %

Доля января к декабрю прошлого года, %

Объем кредитования за год, млн руб.

2017

71 084

?

38,59

?

2016

61 796

4,19

35,13

1 473 227

2015

70 525

6,15

31,13

1 147 339

2014

79 318

4,50

44,39

1 762 523

2013

52 249

3,86

41,88

1 353 926

2012

38 959

3,78

37,88

1 031 992


Обозначенные в таблице вопросы демонстрирует первую причину задумчивости января и некоторые рассуждения о степени оптимистичности ожиданий от 2017 года.

Первое. Рассматривая только результаты предыдущего года и прирост объема, равный 15%, можно прогнозировать за весь год выдачу 1,7 трлн рублей, что чуть ниже рекордного 2014 года.

Второе. Ориентируясь на относительное место января можно прийти к широкому диапазону возможных расчетов. Средняя доля пяти январей равна 4,5 % совпадает с 2014 годом, но дает меньший итог года в 1,58 трлн рублей. Большинство экспертов ориентируется на более оптимистичные результаты.

Третье. Два года – 2012, 2013 имеют любопытную особенность, заключающуюся в том, что один кризис затих, а второй не начался. В это время шел устойчивый рост кредитования в течение года, а январь был базой для отталкивания. Допустив, что январь 2017 года похож на упомянутые два года, получаем прогноз равный 1,85-1,9 трлн рублей. Такой результат позволит назвать 2017 год годом исполнения многих желаний.

Напомним, что было в конце 2016 года и начале 2017 года:

  • в декабре объемы выросли на 36 %, что было рывком на фоне чересчур стабильного периода с августа по октябрь и незначительного прироста ноября, не превысившего 10%;
  • перед новым годом снижение ставок проводилось по всем продуктам и совместным программам, что привело к средней ставке 11,55% по выданным в декабре кредитам;
  • ключевая ставка осталась на прежнем уровне - 10%;
  • неоднократно подтверждался на высшем политическом уровне приоритет снижения инфляции как одной из ключевых задач экономической политики;
  • закончились разговоры о возможном продлении программы субсидирования, и она завершалась с минимальной компенсацией кредиторам в виде 0,5 процентных пунктов;
  • значительная часть ведущих кредиторов продолжила в новом году выдачу кредитов по заявкам, принятым в рамках программы субсидирования, но уже без государственной дотации ставки;
  • в январе многие привлекательные акции закончились, но не прошло и нескольких недель как в феврале понижение ставки продолжилось. Не только кредиторы с государственным участием, но и частные банки улучшили условия кредитования. В результате кредиты предлагаются со ставками существенно ниже 11 процентов годовых.

Анализ объемов кредитования участников Высшей ипотечной лиги в январе позволяет отметить существенные различия в степени снижения выдач по сравнению с декабрем (табл.2). По всему рынку в январе было выдано 38,59 % от декабрьского объема, что, кстати, близко к двум годам между кризисами (2012, 2013).

Выделим самые бодрые и самые сонливые банки по итогам января.

Только 7 банков можно назвать бодрыми, так как их результаты близки или лучше чем общий показатель. Лидером январской бодрости стал Райффайзенбанк. Все активные кредиторы расположились в следующей последовательности.

1. Райффайзенбанк
2. Банк ФК Открытие
3. ВТБ Банк Москвы
4. Сбербанк
5. Банк Российский капитал
6. Газпромбанк
7. ВТБ24

Таблица 2. Высшая ипотечная лига. Объем кредитования в январе

БАНК

Объем выданных ипотечных за январь, млн руб.

Количество выданных ипотечных кредитов за январь

 

Отношение выдачи январь/декабрь, %

1

Сбербанк

37 780

23 200

44,23

2

ВТБ24

15 389

7 649

38,08

3

Райффайзенбанк

3 159

1 247

56,43

4

ВТБ Банк Москвы

2 563

1 152

45,78

5

Газпромбанк

2 424

1 110

40,34

6

Банк ДельтаКредит

1 511

591

24,60

7

Россельхозбанк

1 420

899

18,21

8

Абсолют Банк

921

461

33,05

9

Банк Возрождение

861

361

30,37

10

Банк Санкт-Петербург

636

333

33,07

11

Промсвязьбанк

548

201

32,97

12

Банк Российский капитал

484

226

42,76

13

Банк Уралсиб

467

454

30,40

14

Банк АК БАРС

456

303

32,43

15

Транскапиталбанк

354

171

31,19

16

Банк Центр-Инвест

347

222

29,84

17

Банк  ФК Открытие

346

63

50,22

18

Связь-Банк

194

120

14,42

19

Запсибкомбанк

255

141

33,60

20

Банк Жилфинанс

184

110

35,66

21

Московский кредитный банк

100

31

20,20

 

Все банки

71 084

40 040

38,59


Неравномерность январского старта привела к перераспределению мест в Высшей ипотечной лиге. Небольшая доля январских объемов в итогах года не позволяет оценить насколько это изменение станет постоянным.

Можно еще раз отметить две характеристики отечественного ипотечного рынка – высокую концентрацию и жесткую конкуренцию.

И без того высокая концентрация даже немного выросла по сравнению с декабрем (табл. 3).

Таблица 3. Доля групп банков на ипотечном рынке.

Группа

Рыночная доля в январе 2017, %

Рыночная доля в декабре 2016, %

Банки с госучастием

84,76

79,99

ТОП-15

97,03

96,15

ТОП -20

98,90

98,80


Для иллюстрации конкуренции продолжим сравнивать два последних месяца (табл. 4) и отметим, что новые участники Высшей ипотечной лиги сразу же заняли высокие места. Банки Российский капитал и Уралсиб в прошедшем году переформатировали ипотечный бизнес, что позволило им в январе показать двенадцатый и тринадцатый результаты.

Состав первой десятки не поменялся, но перемещение Райффайзенбанка на третье место позицию, а ВТБ на четвертое место несколько переместило вниз Газпромбанк, Банк ДельтаКредит, Россельхозбанк.

Лучшие ипотечные кредиторы с частным российским капиталом в лице Абсолют Банка, Банка Возрождение и Банка Санкт-Петербург остались на своих местах.

БАНК

Рыночная доля в январе 2017, %

Рыночная доля в декабре  2016, %

1

Сбербанк

53,15

46,37

2

ВТБ24

21,65

21,94

3

Райффайзенбанк

4,44

3,04

4

ВТБ Банк Москвы

3,61

3,04

5

Газпромбанк

3,41

3,26

6

Банк ДельтаКредит

2,13

3,33

7

Россельхозбанк

2,00

4,23

8

Абсолют Банк

1,30

1,51

9

Банк Возрождение

1,21

1,54

10

Банк Санкт-Петербург

0,89

1,04

11

Промсвязьбанк

0,77

0,90

12

Банк Российский капитал

0,68

 н/д

13

Банк Уралсиб

0,66

 н/д

14

Банк АК БАРС

0,64

0,76

15

Транскапиталбанк

0,50

0,62

16

Банк Центр-Инвест

0,49

0,63

17

Банк  ФК Открытие

0,49

0,37

18

Связь-Банк

0,27

0,73

19

Запсибкомбанк

0,36

0,41

20

Банк Жилфинанс

0,26

0,28

21

Московский кредитный банк

0,14

0,27


В заключение коротких раздумий по итогам января можно сказать, что результаты года будут зависеть от скорости выхода кредиторов из сонного январского состояния. Январь с очевидностью показал, что место кредитора, задумывавшегося о дальнейших действиях мгновенно окажется занятым.

Бурная февральская маркетинговая активность кредиторов позволяет оценивать общие итоги года с оптимизмом. В количественном выражении это означает, что может быть не только повторен рекорд 2014 года, но годовой объем выданных ипотечных кредитов приблизится к 1,9 трлн рублей.

Сравнивая качество риск-профиля ипотечных заемщиков за последние три года, директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй Алексей Волков говорит следующее:

«С точки зрения кредитных рисков, ситуация на начало 2017 года выглядит вполне обнадеживающе. Напомним, что к концу 2016 года доля просроченной задолженности свыше 90 дней составила 2,8%, что на 0,4 п.п. ниже показателя начала года.
Однако, с точки зрения оценки перспектив ипотеки важны прогнозные показатели, отражающие кредитное качество риск-профиля заемщиков с действующими ипотечными обязательствами.
Такой показатель – скоринговый балл рассчитывает Национальное бюро кредитных историй (НБКИ). Шкала скоринг бюро НБКИ масштабирована от 300 до 850 баллов, где меньшее значение означает больший риск (большую вероятность дефолта), а большее – меньший риск. Согласно расчетам НБКИ средний скоринговый балл заемщиков с действующими ипотечными кредитами на начало 2017 года составил 720 балл. Аналогичные значения на начало 2016 и 2015 года находились на уровне 702 и 701. Таким образом, можно сделать вывод, что пока кредиторы управляют ипотечным портфелем с достаточно высокими требованиями к качеству заемщиков»
.

Дата

Средний скоринговый балл по заемщикам с действующими ипотечными кредитами (FICO 2 AM)

01.02.2015

701

01.02.2016

702

01.02.2017

720


Справочно

РУСИПОТЕКА – ипотечное кредитование и секьюритизация в России
ЛюдиИпотеки.рф – сообщество участников ипотечного рынка

РУСИПОТЕКА, 10.03.2017
 

Мы в соцсетях
Ссылки
Шина Pirelli Winter Sottozero 3 2 - шины 8.25 r20.
 Наверх