Перейти к содержимому

Возможность участия ипотечного агента в схемах финансирования проектов - Законодательные аспекты ипотечного кредитования, секьюритизации и строительной индустрии. - Форум по ипотеке и секьюритизации

Возможность участия ипотечного агента в схемах финансирования проектов


  • Авторизуйтесь для ответа в теме

Возможность участия ипотечного агента в схемах финансирования проектов Секьюритизация будущих денежных потоков

Сообщений в теме: 6

#1 Пользователь офлайн   Кирилл Л. 

Кирилл Л.
  • Активность: PipPipPipPipPip
  • Группа: Эксперт
  • Сообщений: 2 229
  • Регистрация: 19-Декабрь 05
  • Город:Москва
  • Сфера деят-сти:ипотечное кредитование, рефинансирование, секьюритизация

Отправлено 07 Июль 2009 - 20:25

To Моисеев Евгений:

Цитата
Я уже разобрался с этим вопросом. Вообще тема называется "Секьюритизация активов как средство привлечения инвестиций в бизнес". Имеются в виду проекты строительства, создания новых производств и т.п. SPV - это звено в процедуре секьюритизации. Однако понятие SPV как и понятие секьюритизация активов, в российском законодательстве не представлено, поэтому был соблазн как-то втиснуть в схему ипотечного агента. Теперь ясно, что не получится. Выход в применении так называемой "договорной" секьюритизации на базе ФЗ "О рынке ценных бумаг".


Судя по общему описанию Вашей схемы это можно сделать вообще без секьюритизации. Секьюритизация - недешевое и небыстрое занятие в данном контексте.
  • Вверх

#2 Пользователь офлайн   Моисеев Евгений 

Моисеев Евгений
  • Активность: Pip
  • Группа: Посетитель
  • Сообщений: 3
  • Регистрация: 18-Июнь 09
  • Город:Нижний Новгород
  • Компания:ООО Технопромэк
  • Должность:Директор
  • Сфера деят-сти:Консалтинг

Отправлено 07 Июль 2009 - 15:30

To Лельчицкий Кирилл:
Я уже разобрался с этим вопросом. Вообще тема называется "Секьюритизация активов как средство привлечения инвестиций в бизнес". Имеются в виду проекты строительства, создания новых производств и т.п. SPV - это звено в процедуре секьюритизации. Однако понятие SPV как и понятие секьюритизация активов, в российском законодательстве не представлено, поэтому был соблазн как-то втиснуть в схему ипотечного агента. Теперь ясно, что не получится. Выход в применении так называемой "договорной" секьюритизации на базе ФЗ "О рынке ценных бумаг".
  • Вверх

#3 Пользователь офлайн   Кирилл Л. 

Кирилл Л.
  • Активность: PipPipPipPipPip
  • Группа: Эксперт
  • Сообщений: 2 229
  • Регистрация: 19-Декабрь 05
  • Город:Москва
  • Сфера деят-сти:ипотечное кредитование, рефинансирование, секьюритизация

Отправлено 07 Июль 2009 - 14:20

To Моисеев Евгений:

Цитата
Может ли в этой схеме в качестве SPV присутствовать Ипотечный агент или, по-другому, - можно ли действия SPV по отношению к Коммерческой фирме в этой схеме (п.1) определить как "приобретение прав требования по кредитам (займам), обеспеченным ипотекой"?


Если понимать "ипотечного агента" как юр. лицо, действующее в соответствии с ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах", то не может. т.к. в соответствии со ст. 8 вышеуказанного ФЗ предметом деятельности ипотечного агента может быть только приобретение требований по кредитам (займам), обеспеченным ипотекой, и (или) закладных. А насколько принципиально, чтобы в этой схеме юр. лицо было именно ипотечным агентом? Ведь приобрести права по кредитам может не только ипотечный агент или SPV.

  • Вверх

#4 Пользователь офлайн   Михаил Киселев 

Михаил Киселев
  • Активность: PipPipPipPip
  • Группа: Эксперт
  • Сообщений: 211
  • Регистрация: 15-Октябрь 04
  • Город:Москва
  • Сфера деят-сти:Финансовый рынок

Отправлено 23 Июнь 2009 - 10:40

To Моисеев Евгений:
проблема безопасности кредитных денег в России, особенно в строительстве
Это лозунг. Вы какую проблему хотите решить? Опишите.(можно на почту)
  • Вверх

#5 Пользователь офлайн   Моисеев Евгений 

Моисеев Евгений
  • Активность: Pip
  • Группа: Посетитель
  • Сообщений: 3
  • Регистрация: 18-Июнь 09
  • Город:Нижний Новгород
  • Компания:ООО Технопромэк
  • Должность:Директор
  • Сфера деят-сти:Консалтинг

Отправлено 22 Июнь 2009 - 14:24

To Михаил Киселев:
Михаил, спасибо за комментарии!
Однако проблема безопасности кредитных денег в России, особенно в строительстве, стала национальным признаком (наряду с дураками и дорогами). Здесь секьютеризация денежных потоков решала бы многие проблемы. Может быть кто-то знаком с успешной практикой применения SPV в схемах финансирования жилищного строительства?


  • Вверх

#6 Пользователь офлайн   Михаил Киселев 

Михаил Киселев
  • Активность: PipPipPipPip
  • Группа: Эксперт
  • Сообщений: 211
  • Регистрация: 15-Октябрь 04
  • Город:Москва
  • Сфера деят-сти:Финансовый рынок

Отправлено 22 Июнь 2009 - 13:48

To Моисеев Евгений:
Вы же сами все написали.
Ваша SPV не преобретает прав требования и закладные и в соответствии с законодательством не может являться ипотечным агентом.

Если точнее, то Вы можете создать ипотечного агента, но не сможете совершить такую транзакцию.
  • Вверх

#7 Пользователь офлайн   Моисеев Евгений 

Моисеев Евгений
  • Активность: Pip
  • Группа: Посетитель
  • Сообщений: 3
  • Регистрация: 18-Июнь 09
  • Город:Нижний Новгород
  • Компания:ООО Технопромэк
  • Должность:Директор
  • Сфера деят-сти:Консалтинг

Отправлено 19 Июнь 2009 - 20:35

Уважаемые господа!
Прошу специалистов прокомментировать следующую схему:
1. Для того, что бы осуществить финансирование своего проекта Коммерческая фирма учреждает специальную компанию (SPV), заключает с ней договор ипотеки, по которому предает SPV в залог принадлежащее ей (и/или ее партнерам) недвижимое имущество.
2. SPV выпускает облигации с ипотечным покрытием и передает их Инвестору в качестве обеспечения кредита, Инвестор предоставляет SPV целевой кредит .
3. SPV предоставляет заем Коммерческой фирме – своему учредителю.
Контроль над деятельностью SPV, вплоть до возврата кредита, осуществляется Инвестором.
Вопрос:
Может ли в этой схеме в качестве SPV присутствовать Ипотечный агент или, по-другому, - можно ли действия SPV по отношению к Коммерческой фирме в этой схеме (п.1) определить как "приобретение прав требования по кредитам (займам), обеспеченным ипотекой"?
  • Вверх



Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных

Ипотека, ипотечное кредитование, секьюритизация
© 2003—2017 ООО «РУСИПОТЕКА». Все права защищены.
Rambler's Top100