Ведущие участники ипотечного бизнеса подвели итоги 2016 года
Высшая ипотечная лига: очевидные итоги 2016-го года. Ипотечный маятник нового ипотечного года
Ведущие участники ипотечного бизнеса подвели итоги 2016 года. Количественные и качественные предположения Русипотеки подтвердились: ипотечный рынок вырос на 28,25 %, а конкуренция привела к изменению мест в Высшей ипотечной лиге.
Выдача свыше 855 тысяч кредитов на сумму 1,47 трлн рублей делает реальным возвращение в наступившем году к показателям рекордного 2014 года.
По программе субсидирования за год выдано кредитов на 553 945 млн руб. или 37,6 % от всех кредитов.
Как и прогнозировала Русипотека, программа субсидирования не преодолеет планку в 940 млрд рублей. К текущему результату 927 993 млн рублей можно прибавить 2 месяца, отведенных Агентству ипотечного жилищного кредитования на выкуп ранее выданных кредитов. С учетом результатов АИЖК в декабре (954 млн руб.) общий итог программы можно оценить в 930 млрд рублей.
Успех очевиден. В 2015-2016 годах приобретено по программе 25,6 млн кв. метров жилья. 513 237 человек получили кредит по ставке, не превышающей 12 % годовых, и вложили в это приобретение 37 % собственных средств. Бюджетные затраты на обеспечение указанных успехов не превысили 12 млрд рублей. Размер оставшихся выплат будет зависеть от момента снижения ключевой ставки. Вполне вероятно, что запланированных 20 млрд рублей будет достаточно.
Очевидно (табл. 1), что текущий кризис проходит для ипотечного кредитования существенно мягче 2008/2009 года, когда произошло резкое падение и бурное возрождение. Благодаря программе субсидирования удалось избежать шоковой терапии для ипотечной и строительной отраслей.
Таблица 1. Динамика ипотечного рынка 2008-2016
|
год |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
20161 |
|
Выдача в млн руб. |
655 808 |
152 500 |
376 331 |
716 944 |
1 031 992 |
1 353 926 |
1 762 523 |
1 147 339 |
1 471 500 |
|
Прирост % |
17,87 |
-76,75 |
146,77 |
90,51 |
43,94 |
31,20 |
30,18 |
-34,90 |
28,25 |
|
Выдача в штуках |
349 502 |
130 085 |
301 433 |
523 582 |
691 724 |
825 039 |
1 012 301 |
691 943 |
855 200 |
|
Прирост % |
-11,52 |
-62,78 |
131,72 |
73,70 |
32,11 |
19,27 |
22,70 |
-31,65 |
23,6 |
Примечание 1. Результаты 2016 года по всему рынку приведены на основе экспертной оценки Русипотеки. Официальная статистика ЦБ выйдет 13 февраля 2017 года.
Победители Высшей ипотечной лиги
Высшая ипотечная лига зафиксировала результаты соревнования среди ипотечных кредиторов. Неизменными остались только три призера в главной номинации (табл. 2). Остальные перемещения в конкурсной таблице отражают предположения Русипотеки, что по мере развития ипотечного рынка конкуренция среди лидеров возрастет, а любители покинут рынок.
Таблица 2. Высшая ипотечная лига. Абсолютная номинация: объем выданных кредитов
|
Место |
Банк |
Объем выданных кредитов за 2016 год в млн руб. |
Рыночная доля в % |
Изменение рыночной доли за год в процентных пунктах |
Место в 2015 году |
|
1 |
Сбербанк |
721 772 |
49,05 |
-8,63 |
1 |
|
2 |
ВТБ24 |
293 857 |
19,97 |
2,68 |
2 |
|
3 |
Россельхозбанк |
65 758 |
4,47 |
1,18 |
3 |
|
4 |
Газпромбанк |
47 848 |
3,25 |
0,91 |
6 |
|
5 |
Банк ДельтаКредит |
45 200 |
3,07 |
0,47 |
4 |
|
6 |
ВТБ Банк Москвы |
41 899 |
2,85 |
0,38 |
5 |
|
7 |
Райффайзенбанк |
36 982 |
2,51 |
1,91 |
15 |
|
8 |
Абсолют Банк |
21 200 |
1,44 |
0,14 |
7 |
|
9 |
Банк Возрождение |
19 458 |
1,32 |
0,35 |
9 |
|
10 |
Банк Санкт-Петербург |
17 634 |
1,20 |
0,05 |
8 |
|
11 |
Связь-Банк |
15 530 |
1,06 |
0,13 |
10 |
|
12 |
Транскапиталбанк |
13 638 |
0,93 |
0,09 |
11 |
|
13 |
Банк АК БАРС |
11 865 |
0,81 |
0,14 |
14 |
|
14 |
Промсвязьбанк |
9 951 |
0,68 |
н/д |
>20 |
|
15 |
Банк ФК Открытие |
9 820 |
0,67 |
-0,08 |
12 |
|
16 |
Банк Центр-Инвест |
9 363 |
0,64 |
0,22 |
17 |
|
17 |
Московский кредитный банк |
8 295 |
0,56 |
0,14 |
18 |
|
18 |
Банк Глобэкс |
5 849 |
0,40 |
-0,06 |
16 |
|
19 |
Запсибкомбанк |
5 559 |
0,38 |
0,07 |
20 |
|
20 |
Банк Жилфинанс |
5 489 |
0,37 |
-0,33 |
13 |
|
Вне конкурса |
АИЖК |
20 322 |
1,38 |
0,23 |
|
Примечание 1. Уточнение размера рыночных долей после публикации официальной статистики не изменит распределение мест.
Примечание 2. В Высшую ипотечную лигу входят банки с рыночной долей не менее 1% на основании рейтинга ипотечных банков компании «Русипотеки». Два раза в год формируется список ТОП-20 для ежемесячного мониторинга.
Среди ТОП-20 по результатам 2016 года свое место в таблице улучшили семь банков, четыре сохранили позиции, а девять ухудшили место в рейтинге.
Открытым остается вопрос насколько АИЖК будет стремиться к своим прежним объема работы на рынке (50-60 млрд рублей в год), но очевиден тренд на восстановление присутствия на рынке с традиционным фокусом в региональную работу. Фактор активизации АИЖК внесет свой вклад в усиление конкуренции, особенно в ряде регионов.
Для наглядного отражения конкуренции в проекте Высшая ипотечная лига оценивается результаты в нескольких дополнительных номинациях. Лучшую интенсивность борьбы за рыночную долю с существенным отрывом показал ВТБ 24 (табл. 3).
Таблица 3. Высшая ипотечная лига. Прирост рыночной доли
|
Место |
Банк |
Прирост рыночной доли за год в процентных пунктах |
|
1 |
ВТБ24 |
2,68 |
|
2 |
Райффайзенбанк |
1,91 |
|
3 |
Россельхозбанк |
1,18 |
|
4 |
Газпромбанк |
0,91 |
Следующие номинации призваны выявить конкуренцию среди определенных групп похожих банков. Среди акционеров банков присутствуют различные категории юридических и физических лиц. Название номинации отражает условный, но очевидный тип ведущей группы акционеров. Банки с государственным участием в отдельную номинацию не выделены из-за почти полного совпадения с первой пятеркой ипотечных кредиторов. После объединения банков группы ВТБ под единым брендом такое совпадение закончится, а номинация, возможно, будет представлять отдельный интерес.
Сможет ли кто-нибудь и когда-нибудь побороться за первое место со Сбербанком? С футуристической точки зрения группа ВТБ может скорректировать стратегию Почта банка и использовать его возможности для развития ипотечного бизнеса.
Номинации среди групп банков (табл. 4) показывают остроту конкуренции за рыночную долю и могут продемонстрировать явный спортивный интерес в 2017 году. Плотность результатов очень высока. В качестве иллюстрации перспектив конкуренции можно предположить, что банк Возрождение и Промсвязьбанк начнут рано или поздно работать под единым брендом. Механическое сложение рыночных долей уже дает 2 %, а синергия объединения может бросить новый конкурентный вызов и стать претензией на место в ТОП-5.
Таблица 4. Высшая ипотечная лига. Победители среди отдельных групп ипотечных кредиторов
|
Рыночная доля |
||
|
Банки с частным капиталом
|
Банки с частным российским капиталом |
Банки с частным иностранным капиталом |
|
1. Банк ДельтаКредит 3,07% 2. Райффайзенбанк 2,51% 3. Абсолют Банк 1,44% 4. Банк Возрождение 1,32% 5. Банк Санкт-Петербург 1,20% |
1. Абсолют Банк 1,44% 2. Банк Возрождение 1,32% 3. Банк Санкт-Петербург 1,01% 4. Транскапиталбанк 0,93% 5. Банк АК БАРС 0,81% |
1. Банк ДельтаКредит 3,07% 2. Райффайзенбанк 2,51% |
Рекордный декабрь
В декабре произошел сезонный всплеск, и было выдано на 33 % в денежном выражении больше ипотечных кредитов, чем в ноябре. Ежемесячная выдача ипотечных кредитов уверено превысила 100 тысяч, и это ясный ориентир возможностей системы. Что сегодня кажется ажиотажным спросом, то уже завтра будет нормой.
Доля субсидированных кредитов в общей выдачи в декабре осталась неизменной – 36,7 %.
Кто из участников высшей ипотечной лиги максимально использовал сезонный пик видно из таблицы 5. Ровно половина банков сделала рывок больше усредненного рынка. Их прирост выделен жирным шрифтом.
Таблица 5. Сравнение двух последних месяцев года
|
№ |
Банк |
Объем выданных ипотечных кредитов за декабрь, млн руб. |
Объем выданных ипотечных кредитов за ноябрь, млн руб. |
Прирост месяца, % |
|
1 |
Сбербанк |
85 414 |
66 193 |
29,04 |
|
2 |
ВТБ24 |
40 408 |
27 932 |
44,67 |
|
3 |
Россельхозбанк |
7 798 |
5 334 |
46,19 |
|
4 |
Газпромбанк |
6 009 |
4 738 |
26,83 |
|
5 |
Банк ДельтаКредит |
6 143 |
3 857 |
59,27 |
|
6 |
ВТБ Банк Москвы |
5 599 |
3 985 |
40,50 |
|
7 |
Райффайзенбанк |
5 598 |
4 215 |
32,81 |
|
8 |
Абсолют Банк |
2 787 |
2 273 |
22,61 |
|
9 |
Банк Возрождение |
2 835 |
1 876 |
51,12 |
|
10 |
Банк Санкт-Петербург |
1 923 |
1 556 |
23,59 |
|
11 |
Связь-Банк |
1 345 |
783 |
71,78 |
|
12 |
Транскапиталбанк |
1 135 |
917 |
23,77 |
|
13 |
Банк АК БАРС |
1 406 |
1 138 |
23,55 |
|
14 |
Промсвязьбанк |
1 662 |
1 123 |
48,00 |
|
15 |
Банк ФК Открытие |
689 |
509 |
35,36 |
|
16 |
Банк Центр-Инвест |
1 163 |
883 |
31,71 |
|
17 |
Московский кредитный банк |
495 |
514 |
-3,70 |
|
18 |
Банк Глобэкс |
772 |
666 |
15,92 |
|
19 |
Запсибкомбанк |
759 |
462 |
64,29 |
|
20 |
Банк Жилфинанс |
516 |
293 |
76,11 |
|
|
Все банки |
182 455 |
136 838 |
33,34 |
Ипотечный маятник 2017 года
Размах ипотечного маятника определяется разницей между осторожными и бодрыми прогнозами роста ипотечного кредитования в наступившем году. Коротко бодрость можно охарактеризовать так: ставки будут ниже 10 %, а темпы роста сохранятся. Осторожность формулируется так: ставки будут постепенно снижаться, а рост будет не больше 15-18 %. То есть, маятник годовой выдачи качается между значениями в 1,7 и 1,9 трлн рублей.
Выделим некоторые факторы и их влияние на рост или уменьшение объемов ипотечного кредитования (табл. 6). Список не претендует на полноту, а некоторые факторы могут менять знак влияния, но их можно рассматривать как иллюстрацию предположения, что 2017 год будет переходным для ипотечного бизнеса. При удачном стечении обстоятельств в 2018 году ипотечное кредитование начнет увеличивать свое влияние на социально-экономическое развитие страны.
Таблица 6. Факторы влияния на ипотечное кредитование в 2017 году
|
Фактор |
Положительное влияние |
Негативное влияние |
|
Недвижимость |
Отсутствие потенциала для значимого роста цен для большинства сегментов недвижимости |
Отсутствие роста объемов строительства жилья. Изменение налогообложения, связанного с продажей недвижимости. |
|
Влияние государства через экономическую политику и регулирование |
Снижение инфляции приведет к снижению ипотечных ставок. Достаточная ликвидность банковской системы. Увеличение безналичного оборота. Развитие инструментов секьюритизации. |
Методы борьбы с инфляцией не в полной мере способствует развитию экономической активности. Отсутствие роста доходов населения. Неясность в возможностях инвесторов приобретать ИЦБ. Отсутствие вовлечения населения в этот процесс. |
|
Заемщики (действующие и потенциальные) |
Снижение уровня закредитованности. Улучшение управления расходами. Значительная потребность в улучшении жилищных условий |
Риск использования накоплений для текущего потребления, а не для первоначального взноса. Неравномерность регионального развития ипотечного кредитования. |
|
Конкуренция |
Увеличение технических и финансовых возможностей ведущих кредиторов. |
Вероятность ухода с рынка небольших кредиторов, работающих в определенных нишах. |
|
Инфраструктура |
Развитие государственных и коммерческих сервисов дистанционной работы.
|
Нерешенность вопроса дистанционного открытия счетов для новых клиентов. Отдаленный срок внедрения электронной закладной в 2019 году. |
Общие выводы остаются неизменными
Первое. Ипотечное кредитование вырастет. Отраслевой рост даже на осторожные 15 % можно считать успехом.
Второе. Конкуренция и концентрация ипотечного рынка будут увеличиваться, что потреплет нервы кредиторам, но поспособствует решению заемщиками своих жилищных задач.
Актуальные прогнозы развития ипотечного рынка можно узнать на
Третьем Российском ипотечном конгрессе 9 февраля
Регистрация на On-line трансляция Третьего Российского ипотечного конгресса
Таблица 7. Концентрация ипотечного рынка. Объем выданных кредитов за месяц
|
|
2016 год |
декабрь |
ноябрь |
октябрь |
сентябрь |
август |
июль |
|
Доля госбанков в % |
81,04 |
80,76 |
80,12 |
79,12 |
80,81 |
79,09 |
81,96 |
|
Доля ТОП-15 в % |
94,47 |
94,49 |
91,95 |
91,97 |
93,02 |
91,52 |
93,85 |
|
Доля ТОП-20 в % |
95,62 |
97,16 |
94,45 |
95,01 |
95,57 |
94,31 |
96,30 |
РУСИПОТЕКА, 04.02.2017
