Экспертные статьи по секьюритизации и ипотечному кредитованию в 2023 году

Правительство начало двигаться по пути ужесточения условий по льготной ипотеке. Но продолжать масштабную льготную программу жилищного кредитования чревато многими рисками, ее в любом случае надо постепенно свернуть, считают в Банке России. Об этом, а также о возможности ипотечного кризиса в России по аналогии с американским, «идеальной» планке по предельной долговой нагрузке рассказал директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов

15 декабря состоялись ожидаемые события: увеличение ключевой ставки и изменение льготных программ. Главный вопрос – что дальше. Предложим вниманию альтернативный сценарий на ближайшие три месяца. Альтернатива дается после базового сценария и сбывается при стечении определенных обстоятельств, происходящих достаточно редко. Другими словами, не сбылся сценарий – обстоятельства не сложились

Как цифровые сервисы помогают клиентам совершать сделки с жилой недвижимостью и в чем здесь состоит роль государства, рассказал коммерческий директор сервиса по поиску недвижимости «Циан» Михаил Посредников

О том, какую роль сыграла ипотека на рынке жилья, а также о перспективах этого вида кредитования рассказал руководитель аналитической службы Уральской палаты недвижимости партнер bnMAP.pro по Свердловской области Михаил Хорьков

В ноябре Эльвира Набиуллина выразила беспокойство насчёт роста кредитования населения, в особенности ипотечного: +32% в годовом выражении. Это сопровождается увеличением цен на первичную недвижимость и влечёт за собой риски для всей экономики России. Поэтому рассматриваются изменения льготных программ в 2024 году. По некоторым заявлениям, возможно даже их полное прекращение. Нужны ли программы льготной ипотеки, стоит ли их отменять или, наоборот, продолжать — мы узнали у Константина Барсукова, эксперта по рынку недвижимости, автора нескольких блогов и Генерального директора агентства «РЕЛАЙТ-Недвижимость»

В следующем году может появиться новая категория промежуточных между банками и МФО рискованных заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Также в 2024-м ЦБ ожидает получить новый инструмент на ипотечном рынке — количественные ограничения на выдачу кредитов, в том числе по первоначальному взносу. Об этом в интервью «Известиям» сообщила директор департамента финансовой стабильности регулятора Елизавета Данилова

Сейчас мы можем наблюдать итог бесконечного субсидирования ипотеки: двукратный рост стоимости жилого метра за последние два-три года и огромный дисбаланс цен на первичном и вторичном рынках. Квартиры в новостройках стоят на 20–30% дороже, чем в домах сопоставимого качества на вторичном рынке, по сути, в тех же самых новостройках, только чуть более раннего периода. Сложилась аномальная ситуация, когда цена полуфабриката, домов на стадии строительства, выше стоимости уже построенного готового продукта, рассказывает руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко

Центробанк снова поднял ключевую ставку. Как это повлияет на рынок ипотеки; почему первоначальный взнос для ипотечников в размере 30% лучше, чем 15%; правда ли, что в 2024 году жильё будет дешевле, чем в 2023-м; почему государство сократит программы льготной ипотеки, рассказал ведущий эксперт Центра политических технологий Никита Масленников

Ключевая ставка определена в конце октября как промежуточные 15%. Борьба с инфляцией будет продолжена. Рекордная выдача сентября только укрепит желание регулятора усилить давление на кредитование

В последнее время Банк России активно муссирует тему перегрева на рынке ипотеки. Общая логика подобных высказываний сводится к тому, что низкие ставки по ней ведут в конечном счете не к повышению, а к снижению доступности жилья, поскольку цены растут. На этом фоне регулярно поднимаются вопросы о необходимости значительного сокращения льготных ипотечных программ. Однако стоит внимательнее разобраться с термином «перегрев» применительно к российскому рынку

Платежеспособный спрос на квартиры если не исчерпан, то близок к этому. Практика показывает, что без привлечения ипотечного кредита приобрести квартиру или дом могут 3-4% населения страны, и еще примерно 8-10% способны купить новое жилье за счет ипотеки. Исследования, проведенные по заказу Центробанка, показали, что сегодня уже 13% российских семей имеют ипотечный кредит против 10% в декабре 2019 года. Исчерпание платежеспособных групп не может не привести к охлаждению спроса на жилье

Минфин предложил дополнительно выделить из бюджета 3,5 млрд рублей на финансирование программ льготной и семейной ипотек. Кроме того, количество получателей господдержки может в ближайшее время расшириться. Обсуждаются и меры по введению дополнительных льгот по ипотеке за приобретение экологичного жилья. Хороша ли для рынка такая забота властей и чем она может обернуться для россиян, «МК» рассказал руководитель аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий

Почему застройщиков не слишком пугает подорожание кредитов, кого заинтересовало строительство загородных поселков и чем поможет стройке сельское хозяйство, рассказал в интервью «Российской газете» президент Ассоциации «Национальное объединение строителей»(НОСТРОЙ) Антон Глушков

Ключевая ставка теперь 13%. Угрозы беспощадного таргетирования инфляции продолжаются. Доброй ключевой ставки не ждем. А в августе случилась рекордная выдача 216 тысяч кредитов на сумму 850 млрд рублей. Получили ножницы сентября: подведение рекордных итогов августа и целый месяц угрожающие рассказы про риски пузырей и борьбу с ними

Повышение ключевой ставки отражается на курсе рубля с временным лагом, но для поддержки нацвалюты у властей остается потенциал для введения валютных ограничений, заявил в интервью «Известиям» президент Ассоциации банков России Георгий Лунтовский. По его словам, меры ЦБ уже привели к тому, что банки чаще стали отказывать россиянам в потребительских займах и ипотеке. Он отметил, что в РФ нет ипотечного пузыря, но на этом рынке появляются серые схемы, повышающие риски заемщиков

Условия льготной ипотеки ужесточают. Рыночная ипотека становится дорогой

Льготная ипотека будет действовать до 1 июня 2024-го, но ее параметры будут немного изменены. Как рассказал в интервью «Известиям» на ВЭФ вице-премьер Марат Хуснуллин, первоначальный взнос решено повысить с 15% до 20%. По его словам, в этом году планируется увеличить ввод жилья и дорог — построить более 31 тыс. км и отремонтировать еще 180 млн кв. м дорожного полотна. О том, как восстанавливаются новые регионы и какого роста стройотрасли ожидать в 2023-м — в эксклюзивном материале «Известий»

Власти «закручивают гайки» льготной ипотеке. «Сильных мира сего» пугает сохраняющийся высокий темп её роста, несмотря на принятые ЦБ РФ меры по охлаждению перегретого рынка. В частности, рассматривается вопрос об увеличении первоначального взноса с 15% до 20%. Любопытно, что до этого финансисты и чиновники в один голос говорили, что именно жилищное кредитование стимулирует развитие строительной отрасли, которая по праву считается локомотивом всей экономики. Так чем же является в нынешних условиях льготная ипотека для российской финансовой системы – злом или благом? Ответ на этот вопрос мы искали у руководителя аналитического управления банка БКФ Максима Осадчего

Как и прогнозировал IRN.RU , превращение льготной ипотеки из антикризисного инструмента в постоянную дотацию привело к снижению объема господдержки строительной отрасли в период, когда такая поддержка как раз нужна, отмечает руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко

Директор дивизиона «Домклик» Сбербанка рассказал, как банк отреагировал на повышение ключевой ставки, что привело к буму ипотеки на индивидуальное жилищное строительство и почему люди перестали интересоваться комнатами

Ключевая ставка теперь 12%. Угрозы воплотились в действие. Классический прием западного консалтера. Сначала придумать риски, потом ими запугать, затем продать задорого рецепт. Какая цена этого наспех выписанного рецепта? На указанную тему будет написано много и грамотно. Позаимствуем из художественной литературы прием айсберга (Эрнест Хемингуэй) и будем экономить слова в телеграфном стиле

Рынок недвижимости меняется медленно. А геополитическая ситуация – быстро. В этих условиях особенно ценится умение разглядеть тренды, которые станут актуальными через полгода-год. О том, к чему приведет повышение ключевой ставки и как будет формироваться экосистема продаж, рассуждает Максим Жабин, заместитель генерального директора СК «ЛенРусСтрой»

Почему Центробанк был вынужден запретить околонулевые ставки, какие еще ипотечные программами от застройщиков беспокоят ЦБ и при каких условиях мегарегулятор не возражает против льготной ипотеки на вторичном рынке, в интервью IRN.RU рассказал директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов

Много чисел и собственных наблюдений Банк России приводит для обоснования повышения надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам под предлогом ограничения рисков заемщиков и банков. С 1 октября эти соображения превращаются в прямое действие. Регулирование ужесточается. Доступное кредитование станет дороже для банков и граждан

С сентября 2022 ставки ипотечного кредитования были псевдостабильными. Ключевая ставка не росла, а банки постоянно по чуть-чуть ставки повышали. Итог – в сентябре 2022 средняя ставка предложения ипотечных кредитов на вторичном рынке была 10,4 %, а в июле 2023 уже 11,6 %. Этот простой факт подтверждает, что банки закладывали в ставку все известные риски, в том числе риск от действий Банка России. Увеличение не на 0,5 процентных пункта, а сразу на 1 даст очевидный эффект

И. о. директора дивизиона «Домклик» Сбербанка Алексей Лейпи рассказал о точках роста ипотеки в 2023 году, ценовом разрыве между вторичным жильем и новостройками и о тех ноу-хау, которые планирует «Сбер» в сфере жилищного кредитования

Девелопер Владимир Щекин — о феномене одновременного роста ставок по ипотеке и числа сделок с недвижимостью

Ипотечное кредитование показывает устойчивость, несмотря на отсутствие тренда на снижение ставок. С октября 2022 года средние ставки предложения превысили 11 % и находятся в стабильном состоянии с незначительным ползучим ростом. Интересный факт. Ставка выше 10 % не мешает спросу. Ипотечное кредитование нормально себя чувствует не только с однозначными ставками

На третьей неделе июня появился большой информационный повод, вызвавший оживление, одобрение и возбуждение. Речь идет о предложении субсидировать молодежи (35 лет) 50% платежей за аренду жилья при условии одновременного накопления на будущий ипотечный кредит на квартиру в новостройке. Годовой ориентир по субсидированию – 310 тысяч человек. Комментарии отмечали важность развития аренды, помощи молодежи, ценность своей квартиры и вообще комфортного жилья. Получился конструктор правильных не связанных между собой мыслей, точнее фраз или лозунгов. Системный взгляд на проект не находит причин для восторга

Рынок строительства жилья в России переживает спад потребительского спроса. При этом затоваренности бояться не стоит, считают в Минстрое РФ. Все, что строится, будет продано, а градпотенциал демонстрирует прирост, который обеспечит запуск новых проектов в ближайшие годы, объяснил в интервью «Интерфаксу» на площадке ПМЭФ-2023 замглавы ведомства Никита Стасишин

О темпах роста цен на квартиры, удаленке, количестве очередников и динамике появления новых проектов строительства жилья рассказал в интервью «Российской газете» на полях ПМЭФ замглавы Минстроя Никита Стасишин

Прошлый год был рекордным в области объема ввода жилья. В 2023 году правительство продолжает программы поддержки и планирует выйти на показатель. По каким квадратным метрам ведется проектное финансирование, как молодежи накопить на первоначальный взнос и введут ли льготную ипотеку на рынок вторичного жилья, «Известия» выяснили в беседе с заместителем Министра строительства и жилищно-коммунального хозяйства Никитой Стасишиным

О росте ипотеки, льготных программах и картах жителя регионов рассказывает первый заместитель председателя правления Сбербанка, руководитель блока B2C Кирилл Царев

Ставки по ипотеке в России продолжают расти и уже в этом году могут превысить 12%, что на фоне роста цен на квартиры делает покупку и первичного, и вторичного жилья почти недостижимым. О том, как повысить доступность жилья в России, о пилотировании международных переводов через Систему быстрых платежей, создании золотого цифрового хранилища, изменении финансовых привычек россиян, а также, какие машины сейчас чаще берут в кредит, рассказала глава Росбанка Наталья Воеводина

Какие российские регионы наиболее недооценены и где стоит покупать жилье для инвестиций, в чем была ошибка льготной ипотеки, что будет с ценами на недвижимость и почему застройщикам надо ввести беспроцентную рассрочку, Циан.Журналу рассказывает Ирина Доброхотова, основатель компании «Бест-Новострой», IT-платформ bnMAP и Dombook

Авторский вариант статьи «Отложенная рыночная секьюритизация», опубликованной в Энциклопедии российской секьюритизации 2023

Удешевление строительства в регионах с низким спросом на жилье, введение упрощенной выдачи земли под строительство коттеджей и снижение ставок по ипотеке прорабатывает ДОМ.РФ. Об этом в интервью «Российской газете» рассказал генеральный директор госкорпорации Виталий Мутко

Как относиться к двум последним направлениям борьбы Банка России с развитием ипотечного рынка, к которым относятся платные опции снижения ставки по кредиту и увеличение первоначального взноса до 30%?

Вице-премьер Марат Хуснуллин рассказал о том, как повлияет форум «Россия - Исламский мир» на развитие связей с исламскими странами, а также об ипотеке, обманутых дольщиках и ремонте дорог

Официальные результаты марта (154 тысячи кредитов на сумму 570 млрд руб.) и неофициальные итоги апреля (сравнимые величины) позволяют сделать вывод о спокойном состоянии ипотечного рынка.  Другими словами, расти нечем, падать не дают

Начальник отдела продаж ЗАО «БФА-Девелопмент» Светлана Денисова — об особенностях сделок на первичном рынке недвижимости в 2023 году

Ипотека на коммерческую недвижимость для физлиц может быть интересна всего 10% предпринимателей, покупающих ее для себя. Инструмент не только трудно реализовать на практике, но и в конечном счете он может быть опасен для бизнеса заемщиков

Центробанк отменил нулевую ипотеку: это жесткая, но необходимая мера. Застройщикам придется искать новые способы стимулирования спроса, и покупатель от этого только выиграет

Исполняющий обязанности директора дивизиона «Домклик» Сбербанка Алексей Лейпи рассказал об основных трендах ипотечного рынка, о спросе россиян, кредитах на индивидуальное строительство и том, какие изменения произойдут с льготными программами

Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова — о том, почему льготная программа кредитования не делает жилье доступнее

Директор департамента недвижимости Группы ЦДС Сергей Терентьев поделился взглядами на тренды в девелопменте, прогнозами по спросу на новостройки, выводу новых проектов и стоимости проектного финансирования

Банк России и крупнейшие банки РФ анонсировали разработку программ зеленой ипотеки – запуск пилотных программ ожидается уже в этом году. Аналогично ключевыми участниками рынка обсуждается запуск программ целевого зеленого проектного финансирования многоквартирного жилищного строительства для кредитования застройщиков. О том, как можно организовать финансирование зеленых проектов, рассказал директор отдела рейтингов структурированного финансирования «Эксперт РА» Леонид Бельченко

Новость о том, что в России могут субсидировать ставки по ипотеке на уже построенные объекты, раздалась как гром среди ясного неба. Несмотря на вариативный характер этого предложения, идея запуска субсидируемой ипотечной программы для приобретения уже построенного жилья вызвала серьезную обеспокоенность девелоперов и экспертов рынка недвижимости

Директор по работе с партнерами дивизиона «Домклик» Сбербанка Дмитрий Чернов рассказал, что сейчас происходит с ипотекой, какова доля субсидированных программ и какие возможности дает текущая конъюнктура рынку

Директор департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова в интервью Национальному банковскому журналу рассказала о самых актуальных тенденциях и ключевых процессах на российском рынке кредитования