Экспертные статьи по секьюритизации и ипотечному кредитованию в 2011 году

Если говорить о том, когда взять ипотечный кредит, то надо бежать за кредитом сейчас, потому что ставки продолжают расти. Ставки, которые предлагаются сегодня, вполне приемлемые, и пока банки готовы кредитовать

Страх бесконечности долга и злоупотребления кредитором своим правом — два наиболее существенных фактора, сдерживающих развитие ипотеки в России

Российские выпуски ИЦБ доказали свою надежность в период кризиса. Однако российские инвесторы по-прежнему не имеют практики работы с подобными инструментами. Поэтому важным фактором является разработка инструмента, достаточно простого и понятного с точки зрения оценки рисков

Миссия АИЖК и любого института развития должна заключаться в формировании рынка и в дальнейшем развитии конкуренции на этом рынке. Поэтому так важен показатель доли негосударственных банков на рынке

Сложно представить две более взаимосвязанные темы в сфере экономики, чем сектор жилищного строительства и его составляющая — ипотечное кредитование. Активизация ипотечного кредитования существенно поддержала строительный рынок

При секьюритизации должны быть предусмотрены варианты реструктуризации кредита. Такой инструмент, как взыскание, очень эффективен, но может вызвать и большие убытки. Правительству США нужно было менять всю стратегию своего участия на рынке ипотеки

Мировая практика показывает, что изучать чужой опыт весьма полезно, а учиться на чужих ошибках полезно вдвойне. Председатель Комитета АРБ по ипотечному кредитованию, президент Европейского трастового банка Андрей Крысин отметил шесть наиболее важных уроков, которые можно извлечь из американского опыта

Эксперты все чаще говорят, что колебания на финансовых рынках могут оказать негативное влияние на рынок ипотеки. Что ждет этот рынок в ближайшем будущем?

Банкиры опять расслабились и начали выдавать необеспеченные кредиты по форматам «необузданного скоринга», большие банки запустили программы, когда кредит выдается на основании одного документа – паспорта. Я считаю, что через полтора-два года коллекторов ждет новый приток работы, независимо от экономической ситуации

В 2012 году объем выдачи ипотечных кредитов вырастет на 40% по сравнению с 2011-м. Хотя некоторые эксперты, напротив, предсказывают резкое сокращение рынка ипотеки в следующем году в связи с неустойчивой макроэкономической ситуацией. Консенсус заключается в том, что рост, безусловно, будет, хотя и не быстрый

Кризис 2008 года стал хорошим уроком, как для граждан, так и для банков

Госдума приняла правительственный закон, который обязывает нотариуса, занимающегося частной практикой и удостоверяющего сделки ипотеки, заключать договор гражданской ответственности на сумму не менее 5 млн рублей. Возникает вопрос: насколько цифра в 5 млн руб. принципиальна при оформлении ипотеки?

В первых числах октября ВАС опубликовал быстро ставшее знаменитым информационное письмо № 146 от 13 сентября 2011 года, которое может изменить сложившуюся практику кредитования банками частных лиц. Частным заемщикам такое положение дел, конечно, на руку. Хорошо ли это для банков?

АИЖК – это инерционная и медленная машина. Его продукты были очень интересны для потребителя в период кризиса 2008 года. До середины 2009 доля выдаваемых по программам агентства кредитов составляла 45-50% ипотечного рынка страны. Сейчас она снизилась до 10%

Рынок ипотечного кредитования восстанавливается. Но давайте спросим: а научил ли чему-то кризис банковское сообщество? Не повторятся ли ошибки недавнего прошлого, главной из которых стал привнесенный в ипотеку опыт розничного кредитования? Ответ, к сожалению, будет отрицательный

Последние год-два объемы ипотечного кредитования быстрыми темпами росли. Сейчас, полагаю, этот темп сократится в связи с возможными опасениями, что заемщики потеряют работу и что им придется реструктурировать долги. Вот поэтому следует ожидать некоего уменьшения темпов, а потом опять возобновится работа банков в ипотечном секторе в прежних объемах

Финансовая грамотность российских граждан находится на очень низком уровне. Проведя собственные исследования, а также проанализировав дела заемщиков, которые получили реструктуризацию в АРИЖК, Агентство выявило 6 основных ошибок, которые допускают граждане при оформлении и дальнейшем погашении своих ипотечных жилищных кредитов

Развитие регионального рынка ипотеки невозможно только через снижение ставок. Необходим комплексный подход. Не только ипотека должна быть дешевой, но и жилье, в целом, доступным. Другими словами, какими бы низкими ни были проценты по ипотеке, если жилье будет дорогим, глобальных перемен на рынке не будет

Система заслонов помогла нам снизить тарифы для перестрахователей — прямых страховщиков. А они, в свою очередь, снизили тарифы для банков

Формирование устойчивой системы привлечения долгосрочных финан­совых ресурсов на рынок ипотеки, в том числе развитие рынка ипотеч­ных ценных бумаг, является одним из ключевых направлений деятель­ности ОАО «Агентство по Ипотечному Жилищному Кредитованию»

В данной статье мы попытались проанализировать, как российские банки могут использовать сделки секьюритизации DPR для привлечения среднесрочных и долгосрочных пассивов, номинированных в долларах США или евро, а также предло­жили обзор развития сакьюритизации DPR в России и на других рынках

В 2004-2008 годах секьюритизация активов российских оригинаторов осуществлялась в основном путем выпуска ценных бумаг иностранны­ми компаниями специального назначения (spv). Такие ценные бумаги обеспечивались пулом активов, передаваемых российскими оригинаторами в пользу spv путем действительной продажи (true sale)

За последние пять лет участники российского рынка ценных бумаг. Привыкли к существованию такого вида секьюритизации, как вы­пуск ипотечных облигаций. Можно констатировать завершение этапа становления этой конструкции и попытаться определить дальней­шие тенденции развития законодательства в данной области

После относительно слабых показателей прошлого года корпоративного кредитования в России наконец-то заработала. По итогам апреля годовые темпы прироста кредитного портфеля юридических лиц сумели обогнать темпы прироста активов банковской системы

Банк А продал банку Б портфель ипотечных кредитов на сумму В млрд руб. Банк Г реализовал финансовому инвестору Д портфель автокредитов на сумму Е. Количество же сделок по продаже портфелей проблемных. Долгов коллекторам и инвесторам сложно подсчитать ввиду лишь ча­стичного раскрытия информации как продавцами, так и покупателями

Кредитование – это социально значимая услуга. Но важно сделать так, чтобы риски своей предпринимательской деятельности банки не перекладывали на потребителя. У нас требование одно: необходимо соблюдать законодательство

Последнее время в России наблюдается рост интереса к финансовым структурам, соответствующим принципам шариата. При этом наибольшее практическое значение в среднесрочной перспективе для российских ком­паний имеют так называемые исламские облигации, сукук

Использование ипотечного агента в секьюритизации ипотечных кредитов является важным юридическим инструментом, который обеспечивает защиту прав владельцев облигаций с ипотечным по­крытием. Повышение качества такого инструмента позволит снизить риски инвесторов в российские ипотечные ценные бумаги

Пока мы не ожидаем роста ставок по ипотеке - рубль продолжает укрепляться, в стране по-прежнему избыточная рублевая ликвидность. Мы по крайней мере не планируем повышать ставки, скорее наоборот - рассматриваем вопрос дальнейшего их снижения

Ипотечное кредитование у нас снова в лидерах. Однако посмотрим, высоко ли мы взобрались — с такими-то темпами прироста? Увы. Тридцать с небольшим миллиардов долларов — вот и вся наша ипотека за двенадцать лет своего существования

По своим наблюдениям я вижу: есть такой очевидный факт, что часть людей и при нормальных условиях окажется не в состоянии возвращать взятые ипотечные кредиты. Большинству попавших в тяжелый ипотечный долг граждан надо дать шанс через некоторое время вернуться к режиму нормальной ипотеки. Просто у них должен быть какой-то отложенный период

К сожалению, сложилась отрицательная практика, когда по разным причинам банк не работает с заемщиком, в результате чего долг увеличивается в два раза. По нашему мнению, колоссальная проблема рынка – это бесконечность долга заемщика

Существенным фактором, способствующим продолжению тенденции снижения процентных ставок, является возрастающая конкуренция на рынке. Банки конкурируют за заемщика, в этой борьбе они применяют снижение ставок. При этом практически все банки делают специальные кредитные продукты для отдельных своих клиентов

По кредитам (займам), выдаваемым по стандартам АИЖК, Краснодарский край уверенно держит в ЮФО первое место. За 2010 год Агентством было рефинансировано здесь ипотечных кредитов более чем на 590 млн рублей

Кредитный договор не нужно усложнять комиссиями, это размывает природу отношений. В итоге можем получить не систему договоров в гражданском праве, а кашу, в которой потом уже нельзя будет разобраться

Секьюритизация — общий термин для подмножества инструментов структурированного финансирования. Секьюритизация — это создание и выпуск ценных бумаг, обеспеченных пулом (портфелем) активов; должники по указанным активам, как правило, разные. Фактически любая комбинация финансовых активов или денежных потоков может быть секьюритизирована

Как было 600 банков на карте ипотеки России, так и осталось. Я не считаю, что на рынке ипотеки нужны все эти 600 банков, хватит и тридцати

Пришло время рассмотреть рыночный продукт «доступное жильё» с точки зрения органов власти и поставленных им задач по развитию жилищного строительства в регионах. Обеспеченность жильем в РФ существенно ниже, чем в развитых странах, поэтому потенциал рынка в ближайшие десятилетия практически не будет снижаться

Молодые военнослужащие получили возможность выбора в решении своего жилищного вопроса и в каком-то смысле оказались в лучшем положении, чем их старшие товарищи

За портфелем надо следить и понимать, что нужно не только выдать кредит, его нужно сопровождать. У банков разные системы: кто-то отдает сопровождение на аутсорсинг, кто-то сбрасывает с баланса. Мы же все, что выдали, сопровождаем

Средняя стоимость квадрата вторичного жилья в центре Благовещенска уже перевалила далеко за 50 тысяч, а кое-где подобралась и к 60. Оживление ипотечного кредитования тоже имеет место. Кстати, это как раз и является одним из факторов, стимулирующих рост цен

Учитывая планы банков по росту объемов кредитования, без работы мы никак не останемся. К тому же, сейчас абсолютно все банки признают, что самим им с должниками работать неэффективно, они предпочитают пользоваться услугами коллекторов

С моей точки зрения, рост ипотечного кредитования показывает, что хороший заемщик, либо лицо, которое может без кредита приобрести жилье, - его уже нет на рынке. То есть мы имеем ситуацию, когда большинство жилья теперь приобретается с ипотекой

Несомненно, снимать в аренду некое жилое помещение обойдется дешевле, чем купить его по ипотеке. Дешевле, но не выгоднее

Убежден: с развитием финансовой грамотности востребованность услуг кредитных брокеров и финансовых консультантов будет расти. Брокер будущего – это брокер, с которым полезно и выгодно сотрудничать и заемщикам, и банкам

Ипотечное страхование способно увеличить клиентскую базу банка, улучшить его показатели, и активизировать ипотечное кредитование в стране

Кредитная история – это не просто способ вычленить какой-то негатив, а способ, во-первых, определить неподходящих заемщиков (например, тех, у которых слишком много кредитов); во-вторых, разделить хороших заемщиков на категории: премиум, которые просто идеальные, нормальные люди, которым можно дать нормальную ставку по кредиту, и прочие

Я всегда был противником вульгаризации ипотеки, выражающейся в снижении требований по ипотечным кредитам и снижении качества ипотечных продуктов. С моей точки зрения, это рискованно, и Америка показала, что снижение требований в конечном итоге оборачивается трагедией для огромного количества людей и для всей банковской системы

За время правления Владимира Путина, коэффициент суммарной рождаемости на одну женщину вырос почти на треть. Это демографическое достижение принято связывать с социальной программой "Материнский капитал". Однако при детальном изучении обнаруживается, что последствия выдачи материнских сертификатов больше всего похожи на раздачу ваучеров в начале девяностых

Почти каждый второй автомобиль в России продается в кредит. А квартиры – только каждая шестая. Интересно, почему? Ведь накопить на квартиру сложнее, чем на машину. В богатых США это понимают и 85 процентов жилья покупают по ипотеке. У нас же лишь 15 процентов…