Анализ рынка

Банки копят деньги в кассах и банкоматах, клиенты уводят деньги в валюту, а объем просроченных кредитов стремительно растет, проанализировали работу банковской системы эксперты «Траста»

В октябре 2008 г. банки нарастили денежные запасы — объем наличных средств по сравнению с сентябрьским уровнем вырос на 31% до 604,3 млрд руб., говорится в ежемесячном отчете «Навигатора банковского сектора», подготовленном банком «Траст» (основан на анализе отчетности большинства российских банков). Деньги поступили в банковскую систему из Минфина и ЦБ, полагает экономист «Траста» Евгений Надоршин. Он напоминает, что Минфин начал предоставлять средства еще с сентября, а ЦБ подключился как раз в октябре, причем сразу очень активно (387,7 млрд руб. — первые беззалоговые кредиты).

Пора браться за клиентов
Аналитики Райффайзенбанка оценили октябрьский отток средств клиентов из 10 крупнейших банков. На счетах корпоративных клиентов уменьшение рублевых средств (-124 млрд руб.) почти полностью компенсировано ростом валютных (+106 млрд руб.), пишут они. «Ограничения на рост иностранных активов банков должны сопровождаться аналогичными ограничениями для клиентов», – считают аналитики Райффайзенбанка. Иначе у банков возникнет дефицит рублей, и они будут вынуждены резко увеличить ставки по рублевым кредитам или вовсе перейти только на валютные.

Банки буквально запасают деньги, ведь эти средства не поступили ни на корсчета банков в ЦБ (объем средств там за октябрь даже чуть снизился), ни на корсчета в российских банках (там прирост средств составил всего около 3%). Все эти средства скоплены в банковских кассах и банкоматах в ожидании роста спроса на наличные деньги.

При этом резко — сразу на 41% — подскочил объем средств банков в иностранной валюте на корсчетах в банках-нерезидентах. Нормативы ЦБ ограничивают российские банки в покупке валюты в собственных интересах, максимум, что они могут себе позволить, — купить валюту на сумму примерно до 300 млрд руб. То есть большая часть объема купленной валюты — средства клиентов, конвертированные по их поручению, делает вывод аналитик «Траста» Павел Пикулев. «Из $50 млрд (10 ноября председатель ЦБ Сергей Игнатьев заявил, что такая сумма была переведена банками за рубеж. — “Ведомости”) $40 млрд никуда не ушли — это валюта, купленная компаниями — российскими резидентами», — констатирует управляющий директор департамента операций на рынке капитала Банка Москвы Денис Гаевский. В ожидании девальвации рубля компании начали скупать валюту, а спекулятивных операций, по мнению Гаевского, немного. «Компании, у которых выручка в рублях, а кредиты — в долларах, покупают валюту, чтобы или расплатиться по обязательствам сейчас, пока долг еще не так тяжело обслуживать, или улучшить отчетность, показав валютную позицию. Таких большинство. Тех, у кого есть свободные средства, чтобы просто покупать валюту впрок, сейчас немного», — говорит он. К тому же регулятор взялся жестко контролировать вывод денег: как говорится в письме Игнатьева, размещенном на сайте, банкам рекомендовано не наращивать объем иностранных активов в ноябре и декабре.

Выполнение рекомендаций будет учитываться при предоставлении банкам беззалоговых кредитов, предупреждает Игнатьев.

Еще одна примета времени — увеличиваются просроченная задолженность корпораций перед банками и темпы ее роста. Если в сентябре объем просрочки вырос на 15%, то в октябре — уже на 31,5%, достигнув 1,5% всех выданных корпоративным клиентам кредитов. Выдавать новые кредиты банки опасаются: портфель кредитов компаниям за месяц увеличился только на 2,1% до 12 трлн руб. «Проблема в росте дефолтов, связанных с увеличением негативных тенденций во всех отраслях: колоссальное падение цен, падение объемов продаж. Соответственно, сокращение поступлений средств и их нехватка на обслуживание кредитов. А сокращение банками кредитования приводит к тому, что предприятия не могут покрыть разрывы ликвидности», — говорит член правления Сведбанка Сергей Дзюбенко. В ближайшие полгода ситуация будет ухудшаться, прогнозирует он. «Банки перестали заботиться о красоте баланса и не готовы всем подряд пролонгировать срок возврата кредита, если не видят гарантий, что компания сможет расплатиться. Банк предпочтет взыскать то, что возможно, сейчас, чем не получить уже ничего через несколько месяцев», — добавил Надоршин.

Ведомости
28.11.2008