Bank of America нашел деньги
В прошлый четверг Bank of America совершил рекордное размещение акций среди
американских компаний за последние девять лет. Банк реализовал 1,286 млрд ценных
бумаг и выручил за них 19,3 млрд долл., передает агентство Bloomberg.
Деньги пойдут на закрытие правительственного кредита, выданного в рамках
программы TARP. Таким образом, уходящий в декабре глава банка Кеннет Льюис
вернет деньги налогоплательщиков до истечения своего трудового контракта.
На продажу были выставлены эквивалентные ценные бумаги по 15 долл. за штуку
(состоят из депозитарной акции и специального сертификата варранта), которые
могут быть обменяны на обыкновенные акции в случае одобрения акционеров. В мае
этого года банк уже проводил допэмиссию и получил 13,5 млрд долл. ради
увеличения собственного капитала до 40 млрд. Bank of America был вынужден пойти
на это, чтобы исполнить рекомендации регулятора.
«Это позитивный шаг на пути к оздоровлению банка, но совершенно не значит, что
его акции — привлекательный объект для инвестиций. Ведь основной мотив
размещения — избавление от правительственных уз», — считает управляющий директор
Thornburg Investment Management Джейсон Брэйди. Аналитик инвестиционного
департамента ВТБ 24 Станислав Клещев считает, что удачное размещение — верный
признак восстановления финансовой системы. «Есть доверие рынка, ведь теперь
компании могут самостоятельно привлекать необходимые для развития и поддержания
достаточности капитала средства. В сочетании с сегодняшними данными по
американскому рынку труда этого может оказаться достаточно, чтобы до конца года
на рынках сохранился позитив», — сказал РБК daily эксперт.
Дополнительное размещение акций оказалось излюбленным приемом банков в борьбе за
свою свободу от программы TARP. В первой половине этого года Wells Fargo & Co
провел SPO и выручил 8,6 млрд долл., а Goldman Sachs заработал 5,75 млрд долл.
от продажи своих акций и в результате полностью расплатился с властями. Больше
всех от вынужденного союза с государством страдает Citigroup, который и хотел бы
избавиться от долгов, но не может. Казначейство, владеющее 34% акций гиганта,
отказывается их продавать. Речь идет о 7,7 млрд акций Citi, рыночная стоимость
которых оценивается в 31,2 млрд долл. В случае одномоментной продажи такого
крупного пакета стоимость акций существенно упадет.
«Проблема с допэмиссией акций для Citi на самом деле существует. Решить ее одним
махом можно было бы благодаря национализации банка, однако этот сценарий
нереален по политическим мотивам. Правительству лучше всего избавиться от своей
доли как можно раньше — таким образом они заработают непосредственно на продаже
бумаг, а также форсируют погашение кредита со стороны Citi», — считает экономист
FTN Financial Кристофер Лоу.
РБК daily
07.12.2009
