Приобретение плохих долгов у банков за облигации
Игорь Ким и его партнеры нашли способ улучшить балансы своих банков. Они
меняют проблемные активы на облигации своего коллекторского агентства.
Первое коллекторское бюро (ПКБ) вчера опубликовало решения совета директоров от
5 июня о размещении облигаций на 6 млрд руб. по открытой подписке. Срок
обращения — три года, цена размещения — по номиналу (1000 руб.). По 16,6% от
номинала будет погашаться каждое полугодие начиная с первого, 17% — в конце
срока обращения. Возможность досрочного погашения предусмотрена на 182-й или
728-й день. Продать такие бумаги на рынке сейчас практически невозможно, уверен
аналитик Райффайзенбанка Константин Сорин.
ПКБ
- Коллекторское агентство (Хабаровск)
- Акционеры: Игорь Ким, Сергей Власов, Александр Таранов, Татьяна Царева (всего –
75%), фонд «Ренфин II» («Ренессанс инвестмент менеджмент»).
- Портфель на сопровождении – 18 млрд руб.
ПКБ и не собирается, сообщил «Ведомостям» коммерческий директор компании Сергей
Иванов: «Мы планируем попробовать новую схему приобретения плохих долгов у
банков — за облигации». Сделки пройдут в июне — июле, в 6 млрд руб.
предварительно оценены плохие кредиты, которые ПКБ выкупит у банков-партнеров,
продолжает Иванов, такая схема банкам выгоднее, чем за деньги: проблемные активы
будут выкуплены по более высокой цене. Сделка выгодна и ПКБ: не придется
отвлекать денежную ликвидность, заключает он.
Заменить проблемные долги на облигации, пусть и малоликвидные, — хороший способ
улучшить структуру баланса банка, признает Сорин.
Партнеры бюро, по данным с его сайта, — «Урса банк», «Восточный», «Южный регион»
и Эталонбанк. Представитель «Урса банка» Александр Роготень вчера не смог
прокомментировать информацию о договоренностях с ПКБ, телефоны остальных банков
не отвечали.
У «Урса банка», крупнейшего из клиентов ПКБ, доля проблемных кредитов в I
квартале (МСФО, данные «Тройки диалог») дошла до 6,5% от портфеля, прогноз банка
на конец года — 15%. На конец 2008 г. объем кредитного портфеля «Урсы» был 131,7
млрд руб., а активы в целом — 208,9 млрд руб.
Решая проблему плохих долгов и нехватки ликвидности, финансисты пытаются
задействовать все новые долговые инструменты. «Тройка диалог» предлагает
Агентству по страхованию вкладов выпускать долговые расписки на проблемные
кредиты, которые выводились бы за баланс банков. Аналитики «Ренессанс капитала»
считают, что государству через Внешэкономбанк следовало бы выкупать рублевые
облигации компаний и давать гарантии по ним.
«Ухудшение активов налицо, пролонгация кредитов решит проблему максимум на 3-4
месяца», — жалуется руководитель корпоративного бизнеса одного из банков: многие
банки убирают просроченные кредиты с балансов в ЗПИФы.
МДМ-банк, находящийся в процессе присоединения к «Урса банку», создал четыре
компании для работы с залогами по проблемным кредитам. У него доля проблемных
кредитов в I квартале — 6% (МСФО, данные «Тройки диалог»).
Ведомости
09.06.2009
