Уровень возврата кредиторам российских проблемных банков
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) оценивает уровень
возврата кредиторам денежных средств российских проблемных банков в диапазоне
30—50% от всего объема обязательств. Как заявила РБК daily директор группы
рейтингов финансовых институтов парижского офиса S&P Екатерина Трофимова, такой
уровень возвратности обязательств банков-банкротов в разы превышает российские
показатели 90-х годов прошлого столетия и вполне сопоставим с аналогичным
показателем во многих развивающихся странах.
По словам Екатерины Трофимовой, по сравнению с предыдущими годами ситуация с
возвратом обязательств проблемных российских банков значительно улучшилась, и
сейчас уровень возврата сопоставим с аналогичным показателем во многих
развивающихся и даже некоторых развитых странах. «Сейчас мы оцениваем уровень
ожидаемой возвратности таких обязательств для российских банков в среднем от 30
до 50%, что в несколько раз выше показателей 90-х годов прошлого века и начала
нынешнего, — пояснила Екатерина Трофимова. — Это связано со значительной
модернизацией в начале этого года законодательной базы в области банкротства
банков, хотя лазейки все-таки остаются». Г-жа Трофимова добавила, что сейчас
вероятность выживания банков увеличилась благодаря государственной поддержке, и
это в среднем повышает ожидаемую возвратность по долгам проблемных банков:
уровень возвратности долга ниже при ликвидации банков по сравнению с
реструктуризацией, но только в случае ее цивилизованного проведения.
Тем не менее, по словам г-жи Трофимовой, S&P видит, что отношение к обслуживанию
долга все еще оппортунистическое: наличие сильного акционера не является
гарантией обслуживания долга, а государственная поддержка небеспредельна. «Вывод
активов, недобросовестное формирование портфеля активов в текущей деятельности,
сложности получения полной документации по активам после введения временной и
ликвидационной администрации, значительные расхождения рыночной и учетной
стоимости активов, рыночные потери при экстренной продаже часто неликвидных
активов ограничивают возвратность средств кредиторов, что в свою очередь
подчеркивает важность укрепления надзора за существующими банками», — заключила
Екатерина Трофимова.
Как пояснила РБК daily главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова, обычно
ориентируются на показатель возвратности обязательств банков-банкротов на уровне
50%, который был зафиксирован в 1998 году после дефолта, более точные оценки
дать сложно. «Безусловно, в условиях нынешнего кризиса реальная степень
возвратности будет крайне низкой из-за невозможности или нежелания распродавать
имущество по бросовым ценам, — считает г-жа Орлова. — Реальную степень
возвратности можно будет оценить только после восстановления рынков, когда
участники рынка начнут в массовом порядке реализовывать проблемное имущество, в
частности из-под залога, по рыночной докризисной стоимости».
Начальник отдела анализа рынка акций банка «КИТ-Финанс» Мария Кальварская
полагает, что сейчас уровень возвратности обязательств будет несопоставимо выше,
чем в 90-х годах минувшего века: «В условиях нынешнего кризиса лишь у мелких
кредитных организаций, которые только формально именуются банками, степень
возвратности обязательств будет на минимальном уровне, а таких сейчас осталось
немного».
Председатель совета директоров МДМ-банка, бывший первый зампред ЦБ Олег Вьюгин
также полагает, что в 2009—2010 годах уровень возврата обязательств проблемных
банков будет заметно ниже уровня 1998 года. «Банк России усилил контроль за
трансграничными сделками с участием банковских активов, повысил требования к
раскрытию информации о владельцах кредитных организаций, урегулировал их
ответственность за фиктивное банкротство, — сказал РБК daily Олег Вьюгин. —
Поэтому говорить о массовых случаях увода активов банков в преддверии их
банкротства не приходится».
Темпы роста просрочки снижаются
Как сообщил вчера директор департамента лицензирования деятельности и
финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ Михаил Сухов, на 1 августа
2009 года общий объем накопленных резервов по ссудам физлицам составил 11% от
портфеля, а по корпоративному сектору — 7,9%, передает РИА Новости. В итоге
объем сформированных российскими банками резервов под потери по ссудам вырос за
год до 1,6 трлн руб. Просроченная задолженность по кредитам нефинансовому
сектору составила 5,3%, а по физлицам — 5,9%, как следствие, просрочка по всему
кредитному портфелю оценивается в 5,4%. «В июле темп роста просроченной
задолженности нефинансового сектора превысил среднеквартальный уровень и был
выше 11% при среднем по второму кварталу в 10%, — подчеркнул г-н Сухов. — При
этом общий прирост просроченной задолженности в июле составил 9,4% при
среднеквартальном уровне 8,9%. Из этого следует вывод, что темп роста
просроченной задолженности идет по затухающему сценарию».
РБК daily
28.08.2009
