Кто будет расплачиваться при следующем финансовым кризисе
В американском конгрессе во вторник началось рассмотрение законопроекта об
увеличении ответственности крупных финансовых институтов. Согласно ему банки и
хедж-фонды, имеющие в управлении активы на сумму более 10 млрд долл., будут
вынуждены оплачивать спасение компаний, коллапс которых может дестабилизировать
финансовую систему страны.
Администрация президента США рассматривает законопроект в качестве серьезной
превентивной меры на случай возможного повторения масштабного финансового
катаклизма. Согласно новым правилам правительство больше не будет брать напрямую
деньги из карманов налогоплательщиков, чтобы заткнуть финансовые дыры, как это
произошло в разгар нынешнего кризиса. После банкротства финансового гиганта
Lehman Brothers американские власти осенью 2008 года были вынуждены разработать
специальную программу по спасению проблемных банковских активов (TARP), которая
обошлась казне в 700 млрд долл. «Налогоплательщики не должны быть поставлены в
ситуацию, когда им придется платить за потери частных финансовых институтов», —
говорится в обнародованном на этой неделе письме президента Барака Обамы
комитету конгресса по финансовым услугам, который в настоящее время дорабатывает
законопроект.
Документ также предусматривает ограничение чрезвычайных антикризисных полномочий
Федеральной резервной системы США, которыми она широко пользовалась в прошлом
году. В частности, ФРС влила десятки миллиардов долларов в качестве помощи
находящемуся на грани банкротства страховому гиганту AIG. Эти полномочия будут
распределены между другими финансовыми регуляторами, и в целом власти расширят
свои возможности по надзору за крупнейшими финансовыми компаниями. В частности,
ФРС, Федеральная корпорация по страхованию вкладов, Комиссия по ценным бумагам и
биржам, Федеральное агентство по финансированию жилищного сектора и другие
смогут получить место в совете директоров крупных финансовых институтов и
усилить надзор за системными рисками.
По мнению аналитика IHS Global Insight Брайена Бетюна, законопроект является
важным элементом реформы американской финансовой системы. «ФРС и другие
финансовые регуляторы получат право начинать процедуру сворачивания деятельности
крупных компаний, которые стали финансово несостоятельными», — пояснил РБК daily
эксперт.
«В целом участники американского рынка готовы к усилению регулятивных
требований, и в долгосрочной перспективе данный законопроект сделает более
предсказуемой саму процедуру банкротств, — говорит начальник управления ценных
бумаг и финансовых рынков Rietumu Group Дмитрий Крутик. — Он также даст ФРС
больше надзорных полномочий, что приведет к большей прозрачности финансовой
системы». По мнению эксперта, подобные ограничения от финансовых регуляторов в
ближайшее время могут последовать и в Европе. «Здесь рынок тоже готов к новым
требованиям, хотя события 2008 года показали меньшую зависимость европейцев от
финансовой турбулентности, ввиду чего и нововведения могут быть не такими
жесткими, как в США», — отметил эксперт.
GMAC вновь просит о помощи
Крупная американская финансовая компания GMAC Inc. ведет переговоры с
правительством о предоставлении ей кредитной поддержки. Как сообщило агентство
Bloomberg, власти США могут предоставить компании 2,8—5,6 млрд долл. Сделка
будет обеспечена посредством выпуска привилегированных акций GMAC.
Примечательно, что GMAC уже в третий раз обращается за финансовой помощью. В
ходе двух предыдущих траншей в декабре прошлого и мае нынешнего года компания
получила 13,5 млрд долл. в обмен на 35,4% своих акций. Однако убытки GMAC по
итогам второго квартала составили 3,9 млрд долл.
РБК daily
29.10.2009
