Ипотечные облигации ВТБ
ВТБ 24 разместил ипотечные облигации на общую сумму 14,47 млрд руб. Для
банка это, прежде всего, способ расчистить баланс и получить инструмент для
залогового кредитования в ЦБ — облигации выкупили структуры самого ВТБ 24.
Вчера ВТБ 24 разместил на ММВБ три выпуска ипотечных облигаций в объеме 14,47 млрд руб. Срок погашения бумаг — 26 февраля 2039 года, номинальная стоимость бумаги — 1 тыс. руб. Бумаги были разделены на три выпуска в зависимости от качества ипотечных кредитов, входящих в обеспечение. Бумаги класса А и Б на общую сумму 12,01 млрд руб. размещались по открытой подписке, ставка купона составила 10,5 и 11% годовых соответственно. Облигации класса В на сумму 2,4 млрд руб. размещались по закрытой подписке. Размещение всех выпусков было техническим — бумаги выкупили структуры самого ВТБ 24.
"Рыночное размещение ипотечных бумаг сейчас невозможно из-за высокого риска, даже ВТБ, чтобы привлечь инвесторов, пришлось бы установить высокую премию за риск",— констатирует аналитик ФК "Уралсиб" Станислав Боженко. В частности, ВТБ 24 не удалось найти инвесторов для покупки выпущенных за рубежом в декабре прошлого года ипотечных облигаций на сумму $470 млн.
Под залог выпущенных облигаций ВТБ 24 рассчитывает получить рефинансирование ЦБ. С конца прошлого года в ломбардный список включаются ипотечные бумаги, выпущенные по российскому законодательству. О планах по выпуску таких бумаг заявляли Европейский трастовый банк, МБРР и ряд других игроков, однако никто из них пока не завершил сделки.
"Залоговое кредитование позволяет привлекать средства на более выгодных условиях, мы надеемся получить под залог бумаг кредит ЦБ сроком до одного года под 10% годовых",— рассказали "Ъ" в ВТБ 24. В рамках беззалоговых аукционов ЦБ сейчас предоставляет банкам такие кредиты под 12-13% годовых.
Кроме того, выпуск бумаг позволил ВТБ 24 расчистить собственный баланс. Как сообщал ранее председатель правления ВТБ 24 Михаил Задорнов, в первом квартале банк вывел на баланс специально созданной для выпуска бумаг компании ипотечный портфель кредитов на сумму 30 млрд руб. (15,6% от общего объема ипотеки ВТБ 24). Сейчас банк готовит очередную сделку по секьюритизации оставшегося портфеля.
Вчера ВТБ 24 разместил на ММВБ три выпуска ипотечных облигаций в объеме 14,47 млрд руб. Срок погашения бумаг — 26 февраля 2039 года, номинальная стоимость бумаги — 1 тыс. руб. Бумаги были разделены на три выпуска в зависимости от качества ипотечных кредитов, входящих в обеспечение. Бумаги класса А и Б на общую сумму 12,01 млрд руб. размещались по открытой подписке, ставка купона составила 10,5 и 11% годовых соответственно. Облигации класса В на сумму 2,4 млрд руб. размещались по закрытой подписке. Размещение всех выпусков было техническим — бумаги выкупили структуры самого ВТБ 24.
"Рыночное размещение ипотечных бумаг сейчас невозможно из-за высокого риска, даже ВТБ, чтобы привлечь инвесторов, пришлось бы установить высокую премию за риск",— констатирует аналитик ФК "Уралсиб" Станислав Боженко. В частности, ВТБ 24 не удалось найти инвесторов для покупки выпущенных за рубежом в декабре прошлого года ипотечных облигаций на сумму $470 млн.
Под залог выпущенных облигаций ВТБ 24 рассчитывает получить рефинансирование ЦБ. С конца прошлого года в ломбардный список включаются ипотечные бумаги, выпущенные по российскому законодательству. О планах по выпуску таких бумаг заявляли Европейский трастовый банк, МБРР и ряд других игроков, однако никто из них пока не завершил сделки.
"Залоговое кредитование позволяет привлекать средства на более выгодных условиях, мы надеемся получить под залог бумаг кредит ЦБ сроком до одного года под 10% годовых",— рассказали "Ъ" в ВТБ 24. В рамках беззалоговых аукционов ЦБ сейчас предоставляет банкам такие кредиты под 12-13% годовых.
Кроме того, выпуск бумаг позволил ВТБ 24 расчистить собственный баланс. Как сообщал ранее председатель правления ВТБ 24 Михаил Задорнов, в первом квартале банк вывел на баланс специально созданной для выпуска бумаг компании ипотечный портфель кредитов на сумму 30 млрд руб. (15,6% от общего объема ипотеки ВТБ 24). Сейчас банк готовит очередную сделку по секьюритизации оставшегося портфеля.
Коммерсант
19.06.2009
