Банк ВТБ 24 заявил о планах провести секьюритизацию ипотечных кредитов на сумму около 100 млрд рублей
«ВТБ 24» в одиночку готовит крупнейшую сделку секьюритизации ипотеки — на 100 млрд руб. Сумма сопоставима с программой Внешэкономбанка с участием 10 банков.
О планах провести секьюритизацию ипотечных кредитов на сумму около 100 млрд руб. «Ведомостям» рассказал представитель «ВТБ 24», объяснив, почему у банка в отчетности фиксируется снижение кредитных портфелей. По словам представителя «ВТБ 24», всего банк готовится провести пять сделок — как балансовых, так и внебалансовых. По расчетам банка, это самая крупная сделка секьюритизации ипотеки на российском рынке.
«Я не слышал, чтобы банки секьюритизировали такие объемы, это очень большая цифра», — говорит директор дирекции развития продуктов «ОТП банка» Дмитрий Сапронов.
Зампред правления банка «Нордеа» Андрей Мальцев тоже не припомнит, чтобы на российском рынке были такие гигантские сделки — предыдущие были на порядок меньше. К примеру, в декабре 2012 г. тот же «ВТБ 24» завершил секьюритизацию портфеля ипотечных кредитов на 18,6 млрд руб., ранее приобретенного у банка «КИТ финанс». В ноябре 2012 г. «Дельтакредит» секьюритизировал портфель на 5 млрд руб., а в апреле этого года «Абсолют банк» провел аналогичную сделку на 12 млрд руб.
Запланированная «ВТБ 24» секьюритизация сопоставима с ипотечной программой Внешэкономбанка на 2010-2013 гг. По ней госкорпорация выкупает у 10 банков (150 млрд руб.) и АИЖК (60 млрд) кредиты, удовлетворяющие определенным условиям. В частности, это могут быть только кредиты для первичного рынка и по ставке не выше 11% годовых. Но так как банки не успели упаковать кредиты, выкуп ссуд у банков продолжится и в 2014 г. По данным Внешэкономбанка, к 1 сентября банки почти исчерпали лимит программы: они выбрали 147 млрд руб. «ВТБ 24» — крупнейший участник этой программы с 38,1 млрд, лимит он выбрал полностью. Сколько реально все банки — участники программы передали портфелей Внешэкономбанку, выяснить не удалось, к февралю секьюритизировано всего около 20 млрд руб. Представитель Внешэкономбанка не смог объяснить, в какие сроки завершится секьюритизация всего портфеля.
Аналитики и банкиры ожидают роста количества и стоимости сделок секьюритизации розничных кредитов. Смысл сделок понятен — расчистить баланс, разгрузить капитал (в ходе секьюритизации кредиты и залоги выводятся на специальную компанию. — «Ведомости»), констатирует Сапронов: «Сейчас давление на капитал растет у всех». Другой банкир предполагает, что «ВТБ 24» хочет привлечь более дешевое фондирование, чтобы затем снизить ставки кредитов.
Прибыль «ВТБ 24» за девять месяцев текущего года сократилась почти на 10,5 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 15,9 млрд руб. Основная причина — рост отчислений в резервы до 29,8 млрд руб. (5,7 млрд руб. за три квартала 2012 г.), указывает аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов. Представитель банка объясняет снижение прибыли тем, что банк реализует инфраструктурные проекты — интегрирует Транскредитбанк, увеличивает инвестиции в IT и персонал. Финансовый результат полностью соответствует показателям бизнес-стратегии банка, говорит он.
Банки могут выпускать лишь облигации, обеспеченные ипотечными кредитами, это делают ипотечные агенты (например, «Ипотечный агент «Номос») и АИЖК. Примеров секьюритизации российских неипотечных активов через иностранные SPV немного. Банк «Пойдем!» (входит в группу «Лайф») через голландскую Life Consumer Finance B.V. эмитирует рублевые облигации с покрытием потребительскими кредитами на 3,2 млрд руб., следует из данных Cbonds.
Ведомости
21.10.2013
