Эльвира Набиуллина: Ипотека показывает небольшой рост, что является позитивным сигналом
По сообщению пресс-службы Банка России, Эльвира Набиуллина дала оценку текущей ситуации и представила детальное изложение выполнения плана мер по поддержке финансового сектора, которые Центральный банк предпринимает в этом году.
Глава регулятора с сожалением констатировала, что российская экономика по-прежнему находится в отрицательной зоне. Есть отдельные признаки стабилизации, в ЦБ ожидают восстановления роста в 2016 году. Инфляция замедляется, прогноз регулятора на конец года – 12–13%, это определяется нашей умеренно жесткой денежно-кредитной политикой и постепенным исчерпанием эффекта от снижения курса рубля в конце прошлого и летом текущего года. После последовательного уменьшения ключевой ставки в течение года на последнем совете директоров Банк России сохранил ее на уровне 11% годовых, в первую очередь потому, что в августе волатильность на нефтяном рынке привела к колебаниям рубля, которые, в свою очередь, сказались на инфляционных ожиданиях. Решения Центробанка в области денежно-кредитной политики направлены на то, чтобы достичь цели по инфляции 4%, не создавая угроз для экономического развития. По прогнозу ЦБ, инфляция продолжит достаточно быстро снижаться, к концу 2016 года составит 5,5–6,5%, а к концу 2017 года будет достигнуто целевое значение в 4%.
По итогам этого года Банк России ожидает прибыль банковского сектора в диапазоне 100–200 млрд рублей (это в 3,5 раза меньше, чем в 2014 году). В текущей ситуации этот невысокий, но положительный результат свидетельствует о том, что банки адаптировались к более сложным условиям ведения бизнеса и могут наращивать кредитование экономики.
Кредитная активность банков восстанавливалась постепенно: в начале года отмечалось снижение кредитования, в дальнейшем – разворот к небольшому росту. При этом ситуация в корпоративном секторе выглядит чуть более устойчивой, но и в рознице началась стабилизация.
Прирост кредитов реальном сектору экономики в целом за 9 месяцев составил 7,5% (без учета валютной переоценки - 1,5%). Проблемным остается кредитование МСП, его доступность снижается, а портфель кредитов МСП сократился за восемь месяцев на 4,2%. ЦБ эта ситуация тревожит, потому что малый и средний бизнес - это тип заемщиков, которые неохотно кредитуются крупными банками. Глава ЦБ указала на меры поддержки МСП, которые уже предпринимаются. В том числе со следующего года планируется снизить коэффициент риска по отдельным кредитам МСП со 100 до 75%. Эта мера, как и другие, по мнению регулятора, может способствовать улучшению условий для кредитования. Но ситуация сейчас такова, что необходимы системные меры поддержки МСП, которые предпринимает правительство, а не только поддержка кредитования в этом сегменте.
Кредитование физических лиц с начала года сократилось на 5,0% с 11,3 до 10,8 трлн рублей. Особенно сильно просел сегмент ранее перегретого необеспеченного потребительского кредитования, но ипотечное кредитование показывает небольшой рост (ипотечный портфель банков вырос на 4,9% с начала года), что является позитивным сигналом. Значимой стала поддержка этого сегмента со стороны правительства специальными мерами, специальной программой. Для поддержки ипотечного кредитования ЦБ планирует снизить коэффициент риска в отношении лучших ипотечных ссуд до 35%.
Показатели финансовой стабильности в целом находятся в так называемой зеленой зоне, российская экономика постепенно адаптируется к новым условиям, но, бесспорно, необходимы меры, которые обеспечат переход к устойчивому росту.
В рамках реализации антикризисного плана можно выделить 4 основных типа мер: докапитализация банковского сектора, специальные инструменты рефинансирования, развитие стандартных инструментов рефинансирования и регуляторные изменения для банковского сектора.
Как отметила Эльвира Набиуллина, для того, чтобы докапитализация была осуществлена, были необходимы изменения в законодательство, в банковское регулирование, которые инициировал Банк России, в том числе, возможность включения в состав источников капитала субординированных займов, привилегированных акций, оплаченных облигациями федерального займа.
Данные по динамике кредитования говорят о том, что программа докапитализации начинает приносить некоторые результаты. Центробанком проведен экспресс-анализ динамики кредитования по 10 банкам, получившим средства в капитал до августа 2015 года. Среднемесячный темп прироста кредитования по этой группе банков за июль-август составил более 1%, причем по кредитам предприятиям приоритетных отраслей превысил 1,5%. Но пока результаты подводить рано, потому что банки только недавно получили этот капитал.
Снижение объема предоставленных кредитов демонстрируют строительство и деятельность воздушного транспорта – те отрасли, которые характеризуются наибольшей долговой нагрузкой и кредитным риском, признала глава ЦБ. В отраслях высока доля просроченной задолженности - соответственно 19 и 24%. Это означает, что сложнее всего кредитование будет восстанавливаться в тех отраслях, в которых в предыдущие годы была накоплена максимальная долговая нагрузка. Это требует специального внимания к проблеме плохих долгов, финансовому оздоровлению предприятий реального сектора экономики, включая в необходимых случаях процедуры банкротства.
Глава регулятора напомнила, что есть 4 основных специализированных инструмента, направленных на поддержку кредитования малого и среднего бизнеса, несырьевого экспорта, проектного финансирования и поддержку военной ипотеки.
Действие этих инструментов точечное, но, благодаря более длительным срокам по этим инструментам по сравнению со стандартными и льготным ставкам, они позволяют поддерживать приоритетные сектора в экономике.
Кредиты малому и среднему бизнесу выдаются Центральным банком на срок до 3 лет по льготной ставке 6,5%. Лимит в 50 млрд рублей сейчас выбран на сумму 30 млрд рублей. Кроме того, Банк России и в стандартных инструментах предпринял некоторое упрощение и берет в залог ссуды не только первой категории качества, но и второй категории качества. Планируется распространить эти условия на индивидуальных предпринимателей.
В несырьевом экспорте ЦБ предоставляет средства по льготной ставке 9%. Из лимита 50 млрд рублей выбрано 16,5 млрд рублей.
Третий инструмент – рефинансирование инвестиционных проектов. Центробанк увеличил лимит с 50 до 100 млрд рублей, на сегодняшний день выбрано 35,4 млрд рублей. Особо отмечено, что в Центральном банке процедура предоставления кредита упрощена, Банк России перечисляет деньги после получения документов в течение 2 дней. Ставки здесь 9%.
Четвертый инструмент – военная ипотека. Первоначальный лимит был 10 млрд рублей, банки его выбрали, ЦБ его увеличил до 30 млрд рублей, фактически сейчас использовано почти 20 млрд рублей.
Что касается специализированных инструментов, в целом они востребованы, но полностью их эффективность можно будет оценить только после реализации тех проектов, на поддержку которых они были направлены.
Кроме того, регулятором был введен особый специализированный инструмент валютного рефинансирования для сглаживания пиков выплат по внешнему долгу и поддержания нормального уровня валютной ликвидности. Эти инструменты также пока не полностью выбраны, лимит 50 млрд долларов. И потребность в связи с улучшением ситуации с валютной ликвидностью уменьшилась: с пика в 36 млрд долларов США сейчас задолженность снизилась до 26 млрд долларов.
Ситуация в целом с ликвидностью банковского сектора продолжала улучшаться. Свободное залоговое обеспечение, которое Банк России при необходимости может использовать для предоставления дополнительной ликвидности банковскому сектору, выросла с 3 до 9 трлн рублей.
По стандартным инструментам рефинансирования расширен Ломбардный список Банка России, а также Перечень Банка России. Принимались решения об увеличении поправочных коэффициентов / снижении дисконтов, применяемых для корректировки стоимости активов, которые берутся в обеспечение по операциям рефинансирования.
В конце прошлого года был принят ряд временных регулятивных мер для того, чтобы дать банкам возможность адаптироваться к новым условиям. Эти смягчения временные, потому что их продолжительное применение может привести к негативным эффектам, желанию сокрыть существующие проблемы банков. Поэтому часть из этих мер отменена, часть будет отменяться 1 января 2016 года. Отменяются они достаточно последовательно на основе мониторинга ситуации в банках для того, чтобы переходные периоды были достаточно сбалансированы.
ЦБ продолжает совершенствовать и банковское регулирование, внедряеются международные стандарты. Но для того, чтобы для банков не было чрезмерной нагрузки по внедрению стандартов Базеля, принято решение о снижении норматива достаточности совокупного капитала с 10 до 8% и базового капитала с 5 до 4,5%. Все это в соответствии международными стандартами. И, с точки зрения капитала, таким образом, регуляторные изменения в целом будут нейтральными. И это позволит банкам наращивать кредитование экономики.
Банк России старается достаточно гибко корректировать свои инструменты, что производилось в течение года, вводятся дополнительные меры поддержки там, где они необходимы. ЦБ стремится оперативно реагировать и на изменение внешних условий, которые являются очень неопределенными и меняются достаточно часто. При этом регулятор старается не допускать искажения механизмов денежно-кредитной политики, излишних послаблений для банковского сектора, которые позволяли бы маскировать проблемы. Задача Банка России – не маскировать проблемы, но дать банкам и реальному сектору время для того, чтобы научиться вести бизнес в новых условиях, подчеркнула Эльвира Набиуллина.
Центробанк прогнозирует, что на следующий год ситуация в банковском секторе будет оставаться устойчивой, и банки будут постепенно наращивать кредитование экономики, поддерживая таким образом экономический рост.
bankir.ru, 24.10.2015
Редакционная статья
