Новый механизм выкупа проблемных ипотечных кредитов
Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК) планирует в
третьем квартале предложить банкам новый механизм выкупа у них проблемных
ипотечных кредитов - через аукционы на ММВБ, которые позволят определить
справедливую цену на эти активы, рассказал в интервью РИА Новости генеральный
директор АРИЖК Андрей Языков.
В настоящее время агентство выкупает с дисконтом в размере 18-25% у банков проблемные ипотечные ссуды, по которым уже была одна попытка реструктуризации, но заемщик так и не восстановился в полном объеме. АРИЖК проводит повторную реструктуризацию таких кредитов. Агентство покупает только "социальные" займы, которые соответствуют определенным критериям, например, кредит выдан в моногороде, или в квартире проживает семья с несовершеннолетними детьми.
"Каждый раз банки недовольны ценой, но какую бы цену, кроме номинала, мы ни дали бы, они будут не согласны. И мы понимаем, что самым разумным методом определения цены является рынок, - сказал он. - У нас есть желание попробовать запустить торги проблемными ипотечными кредитами, и чтобы цену отсечения определяли на аукционе".
Покупателем на аукционах будет выступать АРИЖК, продавцами - банки.
"Мы встречались с ММВБ, обменялись документами и получили принципиальное согласие на возможность запуска торгов проблемными ипотечными кредитами. Ожидаем, что регламент появится в августе, затем будет проведено техническое тестирование. В принципе, можно выйти на начало торгов в третьем квартале этого года", - рассказал Языков.
Торги пока будут организованы для ипотек, соответствующих социальным критериям.
"Сейчас с экспертами рынка мы прорабатываем критерии отнесения заявок к отдельным инструментам. Возможно, это будет деление по соотношению кредит/залог (LTV) приведенное к текущим ценам с шагом в 10%. При этом все, что выше 100% (размер кредита превышает оценку залога - ред.) - это одна категория, а ниже 50% - тоже иная категория, - объяснил Языков. - Массовый доступ участников торгов на биржу может быть обеспечен через трех-четырех дилеров, которые будут вводить заявки непосредственно в систему. Собранные заявки поступают к нам, и агентство по каждому инструменту определит цену отсечения. Примерно по такой схеме идет размещение госбумаг, но конкретные детали будут еще дорабатываться".
По его словам, аукционы могут проходить раз в две недели.
Отвечая на вопрос о том, в какой из категорий может быть наибольшее предложение, Языков сказал: "Я думаю, что по валютным кредитам, так как в большинстве случаев размер долга превысил справедливую стоимость обеспечения; мы, напротив, можем пойти на смягчения условий в более низких категориях - ближе к 50%, так как там банки могут не пожелать продавать закладную по кредиту, и, понимая, что легко компенсируют все свои издержки при продаже жилья, быстро провести взыскание и выселить заемщика из квартиры; получается некая несправедливость - чем дольше заемщик платит по своему кредиту, тем выше мотивация банка на взыскание против реструктуризации".
Глава агентства рассказал также, что с ММВБ проговаривалась и возможность торговли "несоциальными" ипотечными кредитами, поскольку существует двусторонний спрос - и от кредиторов, и от инвесторов, готовых принять подобный риск на себя. Однако тогда схема аукционов усложнится, так как покупателями будут несколько компаний, а не одно АРИЖК. Поэтому в начале планируется отработать механизм проведения торгов "социальными" ипотечными кредитами.
В настоящее время агентство выкупает с дисконтом в размере 18-25% у банков проблемные ипотечные ссуды, по которым уже была одна попытка реструктуризации, но заемщик так и не восстановился в полном объеме. АРИЖК проводит повторную реструктуризацию таких кредитов. Агентство покупает только "социальные" займы, которые соответствуют определенным критериям, например, кредит выдан в моногороде, или в квартире проживает семья с несовершеннолетними детьми.
"Каждый раз банки недовольны ценой, но какую бы цену, кроме номинала, мы ни дали бы, они будут не согласны. И мы понимаем, что самым разумным методом определения цены является рынок, - сказал он. - У нас есть желание попробовать запустить торги проблемными ипотечными кредитами, и чтобы цену отсечения определяли на аукционе".
Покупателем на аукционах будет выступать АРИЖК, продавцами - банки.
"Мы встречались с ММВБ, обменялись документами и получили принципиальное согласие на возможность запуска торгов проблемными ипотечными кредитами. Ожидаем, что регламент появится в августе, затем будет проведено техническое тестирование. В принципе, можно выйти на начало торгов в третьем квартале этого года", - рассказал Языков.
Торги пока будут организованы для ипотек, соответствующих социальным критериям.
"Сейчас с экспертами рынка мы прорабатываем критерии отнесения заявок к отдельным инструментам. Возможно, это будет деление по соотношению кредит/залог (LTV) приведенное к текущим ценам с шагом в 10%. При этом все, что выше 100% (размер кредита превышает оценку залога - ред.) - это одна категория, а ниже 50% - тоже иная категория, - объяснил Языков. - Массовый доступ участников торгов на биржу может быть обеспечен через трех-четырех дилеров, которые будут вводить заявки непосредственно в систему. Собранные заявки поступают к нам, и агентство по каждому инструменту определит цену отсечения. Примерно по такой схеме идет размещение госбумаг, но конкретные детали будут еще дорабатываться".
По его словам, аукционы могут проходить раз в две недели.
Отвечая на вопрос о том, в какой из категорий может быть наибольшее предложение, Языков сказал: "Я думаю, что по валютным кредитам, так как в большинстве случаев размер долга превысил справедливую стоимость обеспечения; мы, напротив, можем пойти на смягчения условий в более низких категориях - ближе к 50%, так как там банки могут не пожелать продавать закладную по кредиту, и, понимая, что легко компенсируют все свои издержки при продаже жилья, быстро провести взыскание и выселить заемщика из квартиры; получается некая несправедливость - чем дольше заемщик платит по своему кредиту, тем выше мотивация банка на взыскание против реструктуризации".
Глава агентства рассказал также, что с ММВБ проговаривалась и возможность торговли "несоциальными" ипотечными кредитами, поскольку существует двусторонний спрос - и от кредиторов, и от инвесторов, готовых принять подобный риск на себя. Однако тогда схема аукционов усложнится, так как покупателями будут несколько компаний, а не одно АРИЖК. Поэтому в начале планируется отработать механизм проведения торгов "социальными" ипотечными кредитами.
РИА Новости
29.06.2010
