Пенсионный фонд РЖД «Благосостояние» инвестировал в дефолтную ипотеку «КИТ Финанс»

Пенсионный фонд РЖД «Благосостояние» инвестировал в дефолтную ипотеку дочернего банка «КИТ финанс». Сделка позволяет фонду заработать хорошую доходность при минимальном риске, а банку — расчистить баланс

Наталия Биянова
Vedomosti.ru

Прошлым летом «КИТ финанс» продал свой самый ценный актив — портфель ипотечных кредитов объемом 34 млрд руб. Высокое качество и доходность этого портфеля заинтересовали Сбербанк, Газпромбанк и банк «ВТБ 24», в итоге портфель был продан последнему с премией — 1,8% к номиналу. Однако у «КИТ финанс» остался и «плохой портфель» — рисковые кредиты, которые в 2009 г. перестали обслуживаться. Но банк сумел пристроить и этот актив, стало известно из отчетности по МСФО банка за 2011 г. Часть оставшегося ипотечного портфеля была передана с дисконтом на баланс спецкомпании «КИТ финанс капитал», под обеспечение этих кредитов «КИТ финанс капитал» в конце 2010 г. выпустил облигации, весь объем которых выкупил НПФ «Благосостояние», указано в отчетности.

НПФ «Благосостояние» является контролирующим акционером «КИТ финанс», председатель совета директоров «КИТ финанс» Юрий Новожилов в феврале этого года возглавил фонд. Объем выпущенных облигаций составляет 3 млрд руб., срок погашения — июнь 2014 г., доходность — 11% годовых, пояснил замгендиректора «КИТ финанс» Константин Яковлев. Он подчеркивает, что объем обеспечения по облигациям «полностью покрывает риски».

Обеспечение представляет собой «около 4000 штук просроченных кредитов на 5 млрд руб., которые взыскиваются в судах», рассказывает один из руководителей банка. Этот портфель был передан спецкомпании «КИТ финанс капитал» с дисконтом в 35% — «т. е. покрытие по этим облигациям создано с запасом», поясняет он. Потери банка от продажи портфеля с таким дисконтом уже были зарезервированы, но сделка позволила улучшить баланс банка. При этом «КИТ финанс капитал» продолжает работать с этим портфелем — истребует через суды заложенное жилье и реализует его. Таким образом выручено уже 500 млн руб., ожидается, что за оставшиеся полтора года до погашения облигаций удастся взыскать еще 2,5 млрд, поскольку по большей части долгов уже получены судебные решения. «Цены на недвижимость уже близки к докризисному уровню, что играет нам на руку при продаже залогов», — говорит собеседник «Ведомостей». Кроме того, есть и такие заемщики, которые восстановили свои доходы и начали обслуживать долг, поясняет он, а те закладные, по которым к 2014 г. взыскать задолженность не удастся, «КИТ финанс» выкупит обратно на свой баланс — это предусмотрено специальным соглашением, говорит он.

Это была временная мера, обеспечивающая финансовое оздоровление банка, заявил Новожилов. Необходимость «упаковывать» этот портфель в бумаги во многом вызвана медленной процедурой взыскания залогов по ипотеке — суды длятся по 1-3 года и банк не мог держать этот актив на своем балансе, говорит он.

Для «Благосостояния» покупка этих облигаций была частью плана санации банка, утвержденного АСВ, и помимо помощи «КИТ финанс» сам фонд тоже получает хорошую доходность при минимальном риске — «облигации обеспечены недвижимостью, и банк успешно реализует это имущество, за счет взыскиваемых средств досрочно погашена уже часть облигаций», указывает он.

Ведомости
05.05.2012