Программа ВЭБа по рефинансированию

Программа по восстановлению рынка ипотеки, реализуемая через ВЭБ, оказалась более востребована, чем ожидалось при ее запуске. Менее чем за полгода ВЭБ получил заявки от банков на все 150 млрд руб., выделенных правительством на эти цели. Средства программы исчерпаны, и в ближайшее время прием заявок от коммерческих банков будет приостановлен.

Как рассказал "Ъ" заместитель директора департамента инвестиций и финансового консультирования "ВЭБ Капитала" Илья Беляев, в рамках программы Внешэкономбанка по рефинансированию ипотеки от коммерческих банков поступили заявки на 130,5 млрд руб., а в ближайшее время лимит программы (150 млрд руб.) будет полностью выбран за счет заявки еще от одной организации. На текущий момент уже одобрено девять заявок: Сбербанка (на 30 млрд руб.), Газпромбанка (на 30 млрд руб.), Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК; на 25 млрд руб.), банка "Уралсиб" (на 20 млрд руб.), Ханты-Мансийского банка (на 7 млрд руб.), Инвестторгбанка (на 6 млрд руб.), ВТБ 24 (на 5 млрд руб.), банка "Восточный" (на 5 млрд руб.) и Банка жилищного финансирования (на 2,5 млрд руб.). В ближайшее время ожидается получение совокупной заявки от нескольких региональных банков через Ассоциацию ипотечных компаний на 19,5 млрд руб., сообщил господин Беляев. После этого прием заявок будет приостановлен.

Программа рефинансирования ипотеки ВЭБом была принята в марте этого года по поручению правительства с целью стимулирования строительства жилья и активизации ипотеки. В рамках программы ВЭБ будет инвестировать средства (150 млрд руб.) в ипотечные облигации, которые будут выпускать банки или АИЖК на кредиты, выданные на строящееся жилье или квартиры в новостройках на определенных условиях. Так, эффективная ставка с момента регистрации залога — 11% годовых, минимальный первоначальный взнос — 20%, максимальный размер кредита — 8 млн руб. для Москвы и Санкт-Петербурга, 3 млн руб.— для регионов. Доходность по облигациям — 7% годовых.

Таким образом, лимит госсредств, выделенных на развитие ипотеки через ВЭБ, оказался исчерпан всего за полгода действия программы. Когда проект стартовал, банкиры утверждали, что 150 млрд руб., учитывая жесткие ограничения по условиям кредитования, не будут выбраны банками до конца 2012 года.

На фоне столь высокого интереса к программе со стороны банков в ВЭбе говорят о возможном увеличении лимита средств господдержки. "Мы рассчитываем, что первые размещения ипотечных облигаций в рамках программы состоятся уже в следующем году (временной лаг между выдачей кредитов и выпуском облигаций обусловлен тем, что провести секьюритизацию можно только после регистрации права собственности на жилье.— "Ъ"), и, если все пройдет успешно, в дальнейшем можно будет поднять вопрос о дополнительном выделении средств на ее развитие,— говорит господин Беляев.— В этом случае число банков-участников может быть расширено".

По мнению экспертов, рост интереса банков к ипотечной программе ВЭБа связан со стабилизацией ситуации на финансовом рынке и наметившимся ростом ипотечного кредитования. "В начале года, когда было объявлено о запуске программы, на рынке царили панические настроения,— говорит гендиректор ЦЭА "Интерфакс" Михаил Матовников.— На этом фоне банки не горели желанием брать на себя дополнительные риски". Однако по итогам второго квартала этого года стало очевидно, что ипотечный рынок восстанавливается: по данным ЦБ, за первые пять месяцев текущего года объем выданной ипотеки составил 99 млрд руб., что вдвое превышает показатель аналогичного периода прошлого года. Восстановление спроса на ипотеку заставило банки пересмотреть свои планы и подать заявки на участие в госпрограмме ВЭБа. Поэтому сомнений в том, что в случае выделения дополнительных средств в рамках этой программы число банков-участников увеличится, практически нет, указывает господин Матовников. Опрошенные "Ъ" банки, пока не принявшие участия в программе, заявляют о желании в ней участвовать.

Тем не менее возможность развития программы напрямую зависит от решения правительства о выделении дополнительных средств на нее. "Для того чтобы программа развивалась, необходимо как минимум еще 150 млрд руб.,— говорит аналитик "Метрополя" Марк Рубинштейн.— Безусловно, в условиях бюджетного дефицита выделение таких средств может быть проблематичным. Однако учитывая значение, которое государство придает развитию ипотеки и строительства, эти деньги могут быть выделены".

Коммерсант
02.08.2010