Банки близки к исчерпанию ресурсов по смягчению условий кредитования
Банки близки к исчерпанию ресурсов по смягчению условий кредитования,
свидетельствует статистика ЦБ. В первом квартале идти навстречу заемщикам
соглашалось значительно меньше крупных игроков, чем в двух предыдущих. Причина —
выход государства из мер поддержки банков, сокращение индексации пенсий и
растущие инфляционные риски. В будущем участники рынка и вовсе прогнозируют
переход к ужесточению условий кредитования.
Вчера на сайте ЦБ были опубликованы результаты обследования банков на предмет изменения ими условий кредитования в третьем-четвертом кварталах прошлого года и прогнозно — в первом квартале текущего. Из данных ЦБ видно, что если в третьем и четвертом кварталах банки активно смягчали условия кредитования, то в первом квартале — это смягчение существенно замедлилось. Причем по всем типам кредитов — корпоративным, розничным и ссудам малому и среднему бизнесу (МСБ). В обследовании ЦБ участвовали 69 крупнейших российских банков, на которые приходится свыше 80% российского кредитного рынка.
Основным показателем, иллюстрирующим смягчение или ослабление условий кредитования, у Банка России служит индекс, подсчитанный как разность долей банков, сообщивших об ужесточении условий кредитования, и долей банков, заявивших об их смягчении. При превалирующем ужесточении условий индекс имеет положительное значение, если преобладает тенденция к смягчению условий кредитования — отрицательное. Соответствующие индексы по всем типам кредитования были отрицательными во всех трех обследованных кварталах. Однако если в четвертом квартале по корпоративным, МСБ и розничным кредитам они составляли 46,9%, 52,5% и 77,8% соответственно, то в первом квартале — уже 30,8%, 50,8% и 65,6%.
Смягчение условий банковского кредитования (УБК) в течение 2010 года было следствием послекризисного восстановления российской и мировой экономики (улучшения условий внешнего и внутреннего фондирования, стабилизации состояния нефинансовых заемщиков), а также мер Банка России по поддержке российской банковской системы и стимулированию кредитования нефинансового сектора, указывается в документах ЦБ. К концу 2010 года потенциал этих факторов смягчения УБК был в значительной мере исчерпан. В связи с этим условия банковского кредитования в четвертом квартале 2010 года смягчались слабее, чем в третьем, а в первом квартале 2011 года смягчение УБК будет еще более слабым, прогнозирует регулятор.
В первом квартале значительную роль в сдерживании дальнейшей либерализации условий кредитования стали играть макроэкономические факторы, указывают эксперты. "Бюджет на 2011 год предполагает индексацию пенсий на уровне 10%, тогда как в прошлом году она составила 45%, что снижает ожидания банков относительно перспектив фондирования за счет вкладов граждан, а объем фондирования и определяет масштаб активных операций банков",— указывает старший аналитик Альфа-банка Наталья Орлова. Кроме того, с сентября начался активный рост инфляции, указывает она. Это дополнительно снижает привлекательность банковских вкладов для населения и давит на ставки по кредитам в сторону повышения. "В ближайшее время значительных изменений кредитных ставок в сторону повышения не ожидается, однако в более долгосрочной перспективе мы будем наблюдать рост ставок, связанный с инфляционными ожиданиями банков",— указывает финансовый директор Сбербанка Александр Морозов.
Вчера на сайте ЦБ были опубликованы результаты обследования банков на предмет изменения ими условий кредитования в третьем-четвертом кварталах прошлого года и прогнозно — в первом квартале текущего. Из данных ЦБ видно, что если в третьем и четвертом кварталах банки активно смягчали условия кредитования, то в первом квартале — это смягчение существенно замедлилось. Причем по всем типам кредитов — корпоративным, розничным и ссудам малому и среднему бизнесу (МСБ). В обследовании ЦБ участвовали 69 крупнейших российских банков, на которые приходится свыше 80% российского кредитного рынка.
Основным показателем, иллюстрирующим смягчение или ослабление условий кредитования, у Банка России служит индекс, подсчитанный как разность долей банков, сообщивших об ужесточении условий кредитования, и долей банков, заявивших об их смягчении. При превалирующем ужесточении условий индекс имеет положительное значение, если преобладает тенденция к смягчению условий кредитования — отрицательное. Соответствующие индексы по всем типам кредитования были отрицательными во всех трех обследованных кварталах. Однако если в четвертом квартале по корпоративным, МСБ и розничным кредитам они составляли 46,9%, 52,5% и 77,8% соответственно, то в первом квартале — уже 30,8%, 50,8% и 65,6%.
Смягчение условий банковского кредитования (УБК) в течение 2010 года было следствием послекризисного восстановления российской и мировой экономики (улучшения условий внешнего и внутреннего фондирования, стабилизации состояния нефинансовых заемщиков), а также мер Банка России по поддержке российской банковской системы и стимулированию кредитования нефинансового сектора, указывается в документах ЦБ. К концу 2010 года потенциал этих факторов смягчения УБК был в значительной мере исчерпан. В связи с этим условия банковского кредитования в четвертом квартале 2010 года смягчались слабее, чем в третьем, а в первом квартале 2011 года смягчение УБК будет еще более слабым, прогнозирует регулятор.
В первом квартале значительную роль в сдерживании дальнейшей либерализации условий кредитования стали играть макроэкономические факторы, указывают эксперты. "Бюджет на 2011 год предполагает индексацию пенсий на уровне 10%, тогда как в прошлом году она составила 45%, что снижает ожидания банков относительно перспектив фондирования за счет вкладов граждан, а объем фондирования и определяет масштаб активных операций банков",— указывает старший аналитик Альфа-банка Наталья Орлова. Кроме того, с сентября начался активный рост инфляции, указывает она. Это дополнительно снижает привлекательность банковских вкладов для населения и давит на ставки по кредитам в сторону повышения. "В ближайшее время значительных изменений кредитных ставок в сторону повышения не ожидается, однако в более долгосрочной перспективе мы будем наблюдать рост ставок, связанный с инфляционными ожиданиями банков",— указывает финансовый директор Сбербанка Александр Морозов.
Коммерсант
01.04.2011
