На главную Обратная связь Карта сайта
Аналитический Центр по ипотечному кредитованию
и секьюритизации

Итоги первого квартала на рынке ипотечного кредитования - стабильность или ускорение?


Гордейко Сергей

руководитель Аналитического Центра, компания Русипотека

Первый квартал 2016 года в сфере ипотечного кредитования принципиально отличается от 2015 года и предшествующих лет. Можно выделить следующие особенности:

  • выравнивание конкуренции за счет программы субсидирования, которая дала около 45 % квартальной выдачи, при этом, предоставила дополнительную маржу, ограничила ценовую конкуренции, что привело к возможности за счет методического мастерства посоревноваться с гигантами;
  • наличие достаточной ликвидности в банковской системе;
  • более устойчивое поведение ипотечных кредитных портфелей по сравнению с другими кредитами;
  • подтверждение прибыльности ипотечного кредитование, несмотря на его традиционную характеристику как низкомаржинального продукта.

На основании данных, полученных от ведущих участников ипотечного рынка, Русипотека оценивает выдачу ипотечных жилищных кредитов в первом квартале в 326 млрд рублей. Ежемесячное кредитование выглядит так:

  • январь – 61,7 млрд рублей;
  • февраль - 142,5 млрд рублей;
  • март – 98,3 млрд рублей.

Рекордные результаты января и февраля были вызваны повышенным спросом субсидированные ипотечные кредиты, когда их доля достигла 50 и 56 % соответственно. В марте доля субсидированных кредитов оценивается в 38 %, что близко к среднемесячным показателям прошлого года.

Первый квартал несет на себе инерцию прошлого года, надежды или страхи начавшегося года (табл.1). 

Таблица 1. Исторические итоги первого квартала

Год

Выдача млн. руб.

Доля I квартала  в итогах года

2006

22 995

8,72%

2007

82 316

14,79%

2008

150 759

22,99%

2009

24 833

16,28%

2010

48 958

12,88%

2011

105 272

14,68%

2012

181 289

17,57%

2013

227 050

16,77%

2014

334 819

18,98%

2015

218 130

19,01%

2016

326 000

 

среднее

 

16,27%


Источник: расчеты Русипотеки

Первый квартал дает старт новой порции прогнозов на год. До начала года Русипотека давала прогноз выдачи в 1,26 трлн рублей, значительное число экспертов приравнивало результаты к итогам 2015 гола – 1,14 трлн рублей. Линейный расчет итогов года по первому кварталу на основе его доли в годовой выдаче дает фантастический результат – 2 трлн рублей.  Делаем расчет с двумя корректировками, а именно: увеличиваем долю первого квартала до 20 % и уменьшаем кредитование февраля до показателей марта. Результат равен 1,29 трлн рублей.

По прогнозу Русипотеки рабочая ставка кредитования вторичной недвижимости во втором полугодии уменьшится с текущих 14 % до 13,5%. Совокупность изложенного позволяет смотреть на ипотечный год с оптимизмом.

Уточненный прогноз Русипотеки: ипотечное жилищное кредитование в 2016 году превысит 1,3 трлн рублей.

Участники Высшей ипотечной лиги продолжили борьбу за перераспределение рыночных долей. Отметим несколько факторов:

  • использование преимуществ субсидирования, которое дает фору банкам, активно участвующим в программе;
  • продолжающийся рост доли ипотечного кредитования у банков с большим розничным кредитным портфелем;
  • эксперименты с розничным кредитованием АО АИЖК и корректировка стратегии или тактики работы (в  предыдущих прогнозах предполагался уход агентства с розничного рынка и перераспределение его доли).

В связи с использованием неофициальных итогов места участников приведены аналогично 2015 году.  В Высшую ипотечную лигу тогда вошли 10 банков с рыночной долей близкой или превышающей 1 %. Остальные 5 банков были определены кандидатами. В таблице 2 данные приведены без такого разделения.

Вне конкурса приведены результаты АО АИЖК, которое не относится к банкам, но Агентство выкупает закладные и выдает займы, что делают и некоторые банки только в иной пропорции. Если такая тенденция продолжится, то АИЖК будет целесообразно учитывать в ипотечном соревновании.
 
Таблица 2. Результаты Высшей ипотечной лиги по итогам I квартала 2016 года

Банк

Объем выданных ипотечных кредитов в млн руб.

Рыночная доля в %

Объем выданных ипотечных кредитов в 2015 году в млн руб.

Рыночная доля по итогам 2015 в %

1

Сбербанк

162 000

49,70

661 800

57,68

2

ВТБ 24

62 600

19,20

198 368

17,29

3

Россельхозбанк

18 109

5,56

37 748

3,29

4

Дельтакредит

11 300

3,47

29 819

2,60

5

Банк Москвы

8 500

2,61

28 274

2,46

6

Газпромбанк

9 123

2,80

26 839

2,34

7

Абсолют Банк

4 952

1,52

14 973

1,31

8

Санкт-Петербург

4 952

1,52

13 189

1,15

9

Возрождение

4 483

1,38

11 189

0,98

10

Связь-Банк

4 844

1,49

10 566

0,92

11

Транскапиталбанк

3 566

1,09

9 544

0,83

12

ХМБ Открытие

3 184

0,98

8 580

0,75

13

Банк Жилфинанс

1 082

0,33

8 034

0,70

14

АК Барс

2 575

0,79

7 663

0,67

15

Райффайзенбанк

3 757

1,15

6 939

0,60

 

АО АИЖК

4 694

1,44

13 171

1,15

Источник: Данные Русипотеки

Отметим основное:

  • положительную тенденцию в виде роста с 10 до 13 количества банков, достигших рыночную доли в 1%;
  • активность многих банков в отличие от 2015 года, когда первый квартал вытянул на себе Сбербанк с помощью других банков с госучастием.

Полноту картины добавит характеристика участия в программе субсидирования ипотечных кредитов (табл.3).

Таблица 3. Участие в программе субсидирования по итогам I квартала

Банк

Выдача субсидированных кредитов в млн руб.

Доля субсидирования в общей выдаче кредитов %

Выдача субсидированных кредитов в 2015 в млн руб.

Доля субсидирования в 2015 году в общей выдаче кредитов  в %

1

Сбербанк

60 640

37,43

187 362

28,31

2

ВТБ 24

37 910

60,56

77 289

38,96

3

Россельхозбанк

12 825

70,82

16 241

43,02

4

Дельтакредит

2 369

20,96

6 454

21,64

5

Банк Москвы

389

4,58

3 726

13,18

6

Газпромбанк

4 049

44,38

7 199

26,82

7

Абсолют Банк

2 858

57,71

7 000

46,75

8

Санкт-Петербург

2 629

53,09

10 074

76,38

9

Возрождение

2 591

57,80

3 945

35,26

10

Связь-Банк

3 856

79,60

8 769

82,99

11

Транскапиталбанк

2 646

74,20

5 335

55,90

12

ХМБ Открытие

1 832

57,54

4 521

52,69

13

Банк Жилфинанс

0

0

0

0

14

АК Барс

1 409

54,72

3 069

40,05

15

Райффайзенбанк

1 751

46,61

2 303

33,19

 

АО АИЖК

1 949

41,52

4 835

36,70


Источник: Минфин, Русипотека

Программа субсидирования имеет общий лимит в 1 трлн рублей и соответствующий лимит каждого участника. Можно ожидать, что не все новые участники освоят выделенные на них лимиты (2,2-2,8 млрд руб.) и часть объема перейдет к мастерам программы субсидирования. Но, программа субсидирования даже в бурный первый квартал не превысила 45 % общей выдачи.  Сделаем очевидное предположение, что на распределение мест в Высшей ипотечной лиге будет влиять работа на вторичном рынке недвижимости. Кто первый выйдет на реальное кредитование по ставке 13,5 %, тот и получит преимущество в ипотечном соревновании. При всей его условности оно отражает растущую конкуренцию между всеми банками.

Возвращаясь к вопросу заголовка: стабильность или ускорение, ответим – умеренный рост, который ждет и не дождется, когда начать ускорение.

РУСИПОТЕКА, 05.05.2016
 

Цифровая ипотека
Мы в соцсетях
Ссылки
 Наверх