Статьи об ипотеке и секьюритизации

Продление программы льготной ипотеки с повышением ставки до 7% и снижением лимита до 3 млн рублей позволит перераспределить спрос в отдельные регионы, при этом приостановит резкий рост цен на новостройки, рассказал в интервью вице-президент банка ВТБ Евгений Дячкин

Что будет с ценами на жилье и как застройщики могут стимулировать продажи после отмены льготной ипотеки, в интервью РБК Трендам рассказала старший вице-президент банка «Открытие» Екатерина Чиркова

Россия переживает настоящий ипотечный бум: россияне ажиотажно скупают квартиры, а банки каждый месяц устанавливают новые рекорды по выдаче кредитов. Такой бурный рост стимулирует кредитные организации искать новые варианты предоставления ссуд — одним из решений стали плавающие ставки. В чем риски плавающих ставок, есть ли пузырь на рынке жилищного кредитования, сколько россиян еще может выйти на фондовый рынок и как начать формировать сбережения, рассказал глава Росбанка Илья Поляков

Явные и не явные тенденции четвертого месяца года. Объемы кредитования пока растут. Ставки тоже. Апрель получился весьма успешным

Пандемический год придал значительный импульс развитию ипотеки в России, как за счет программы льготного кредитования, так и благодаря низкой ключевой ставке. За этот период средний срок жизни ипотечного кредита в России сократился почти в два раза – до четырех с половиной лет, а уровень просрочки достиг рекордно низкого уровня

По данным различных бюро кредитных историй, на сегодняшний день более трети желающих приобрести жильё в ипотеку сталкиваются с отказами от банков. Доля удовлетворенных заявок составляет 64%, такой показатель является самым низким за последние четыре года

Цены на жилье стремительно растут, тогда как строительная индустрия стагнирует. Как объяснить этот парадокс?

От ажиотажа до спада: чем отметилось на рынке недвижимости льготное кредитование и что будет после завершения господдержки?

Российский рынок ипотеки в 2021 году ждет замедление по сравнению с рекордным 2020-м, когда, по данным ЦБ, было выдано более 1,7 млн кредитов на 4,3 трлн рублей. Фактический объем ипотечных кредитов в 2021 году может оказаться примерно на 10% ниже и будет сильно зависеть от траектории повышения ключевой ставки, ужесточения требований ЦБ к выдаваемой ипотеке, а также параметров госпрограммы льготной ипотеки во втором полугодии

Формат материала, составленного по итогам месяца, кажется не в полной мере актуальным через месяц после его завершения. Уже известны события месяца, следующего за отчетным, и предварительная оценка результатов уже проведена. Два обстоятельства делают такую работу осмысленной. Во-первых, официальные данные позволяют проводить корректные исторические сравнения. Результаты всех банков от ЦБ для статистики точнее, чем пресловутые ТОП-20, на которых историческую аналитику можно построить только из любви к PR и маркетингу. Во-вторых, большая часть читателей предварительные оценки не читает

Назвать то или иное рыночное явление «пузырём» возможно только после того, как он лопнет. Ипотечный пузырь — не исключение. Есть ли признаки надвигающегося пузыря у четырёх сторон рынка недвижимости – застройщиков, банков, покупателей и государства?

По истечении первого полугодия 2021 года заканчивается самая массовая программа льготного кредитования новостроек. Какие риски несет завершение или трансформация программы для всех ее прямых или косвенных участников? В статье приведен авторский взгляд на развитие льготных ипотечных программ в целом и необходимость подготовки коммерческих  банков к таким изменениям

Льготная ипотека под 6,5% вызвала ажиотаж и рост цен на первичном рынке жилья, который теперь уже докатился до вторичного. По мнению Михаила Хорькова, аналитика рынка недвижимости, рынок так и не выбрался из ловушки стагнации

Обсуждение доступности ипотечного кредитования проходит красной нитью через мероприятия с участием президента, правительства и непрерывно освещается в СМИ с возрастающей активностью по мере приближения первого июля, когда должна закончиться программа льготного кредитования покупки новостроек. Дискуссия как зеркало отражает сущность отечественного ипотечного кредитования, которое можно назвать качелями, только не одиночными, а стоящими в ряд и пытающимися удержать баланс между противоположными сторонами

Недавно президент Путин посетовал на чрезвычайно высокий рост стоимости жилой недвижимости и потребовал ФАС разобраться с причинами, устранить проблемы и при необходимости наказать виновных. Что неудивительно – многие россияне сами шокированы таким ростом цен, что вызывает вполне естественное недовольство происходящим

Прошлый год по понятным причинам стал настоящим испытанием для всего мира, не обошла беда стороной и рынок недвижимости. За 2020-й в целом по России недвижимость на первичном рынке подорожала на 12%. На рост цен обратил внимание и президент РФ Владимир Путин, который поручил Федеральной антимонопольной службе (ФАС) проверить происходящее. По мнению многих экспертов рынка, рост цен подстегнула льготная ипотека по ставке 6,5%. Конечно, программа оказала влияние на спрос, но системных причин подорожания гораздо больше

В 2020 году российский рынок недвижимости, проигнорировав пандемию и ее последствия, продемонстрировал рекордные объемы продаж. Это дало повод финансовым аналитикам напомнить об угрозе появления так называемого ипотечного пузыря, когда заемщики не могут платить по кредиту, а заложенное имущество не может компенсировать расходы банка. Все еще очень хорошо помнят, каковы могут быть последствия этого явления. Лопнувший в 2007 году в США ипотечный пузырь стал причиной мирового финансового кризиса. Может ли такая ситуация повториться в России?

Второй месяц года прошел интенсивно, но в воздухе пахнет суетой

Последнее время влияние на размер ипотечных ставок на первичном рынке недвижимости оказывал не столько размер ключевой ставки, сколько программа льготной ипотеки под 6,5% годовых. В марте средний размер ставки по этой программе находился на уровне 5,8%. В краткосрочной перспективе условия кредитования для большинства покупателей новостроек останутся беспрецедентно выгодными. Но по базовым ипотечным продуктам ставка может увеличиться

2020 год выдался крайне необычным и сложным. Локальный медицинский кризис в этот раз стал масштабным и очень быстро обернулся кризисом экономическим, затрагивающим абсолютно все отрасли промышленности и все страны. Но тем не менее для рынка недвижимости и ипотеки прошлый год стал успешным благодаря своевременной и эффективной помощи государства

Как массовый продукт обратная ипотека пока не будет иметь успеха на рынке. Ни банки, ни государство не видят здесь заметного спроса, хотя в узких сегментах спрос возможен. Впрочем, рано или поздно проект начнет развиваться. Наиболее перспективным предложение покажется тем, кто уже сегодня готов к такому явлению как пожизненная рента

Логично полагать, что рост продаж и повышение цен на рынке жилья возможны лишь при благоприятном экономическом фоне, при росте доходов населения. Но нелогичный 2020 год перевернул с ног на голову представления о том, что рынок жилья полностью зависит от экономической ситуации в стране. Пока отрасли продолжали испытывать проблемы из-за пандемии и карантинных ограничений, рынок жилья во многих городах удивлял своей активностью

Завершение программы льготной ипотеки может уронить спрос на новостройки и ухудшить ситуацию в строительной отрасли. Минстрой понимает это и выступает за её продление. Но опасаясь дальнейшего роста цен на жильё и возникновения ипотечного пузыря, о риске которого предупреждают ЦБ и Минфин, ведомства предлагают скорректировать условия выдачи кредитов. О каких изменениях идёт речь и как усовершенствовать действующий механизм, чтобы избежать негативных последствий?

Ипотечное страхование выросло вместе с ипотекой в прошлом году. Однако уже скоро его результаты могут оказаться более скромными. Одна из причин — предлагаемый ЦБ новый подход к ипотечному страхованию

Начало нового ипотечного года прошло планово. Включен режим ожидания

Механизм проектного финансирования, защищающий средства покупателей с помощью специальных счетов эскроу, планируется распространить на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС). Планируется, что покупателям жилья в таких пилотных проектах будет доступна ипотека по пониженной ставке. Запуск проектов намечен на первое полугодие текущего года, сообщил вице-президент, директор дивизиона "Кредитные продукты и процессы" Сбербанка Сергей Бессонов

Ипотечные ставки находятся в России на исторических минимумах. Неслучайно, мы видим, и 2020 год и вот даже первые месяцы этого года, очень хороший спрос на ипотеку, несмотря на кризис. Но ипотека – это ведь функция трёх показателей, вовсе не только ипотечной ставки

Ключевые тренды рынка недвижимости в 2021 г. — это отмена льготной программы по ипотеке, снижение спроса и продолжение роста цен на жилье. Но ждут нас и другие сюрпризы. К чему готовиться в постпандемийных реалиям застройщикам и покупателям?

Субсидирование ставки – это бессмысленная трата бюджетных средств. Надо оставить ипотеку в покое. Кроме того, для 100% населения ипотека никогда не сможет быть доступна. В мире таких примеров нет, даже в самых экономически развитых странах

2020 год — это год рекордов на рынке ипотеки, по многим параметрам — объемам выдач, росту среднего чека кредитования, увеличения срока кредитования, уровню ставок и так далее. Мы наблюдали регулярный прирост объемов выдач все последние годы, но темпы 2020-го оказались беспрецедентными

Своевременная антикризисная помощь государства позволила удержать рынок новостроек от падения и череды крупных банкротств. А с началом возвращения людей к нормальной жизни господдержка привела к бурному росту рынка первичного жилья и ипотеки

Льготная ипотека разогнала рост цен на жилье. Зато застройщики спасены. А предсказанный экспертами ипотечный кризис возможен лишь в отдаленной перспективе

Можно ли сравнивать покупку недвижимости и такси? Казалось бы, сложно найти более непохожие бизнес-модели. Но это только на первый взгляд, уверен Роман Гуров, CEO платформы «Цифровая ипотека»

Банки могут записать 2020 год себе в актив, несмотря на пандемию. Благодаря программе льготной ипотеки они выдали рекордное количество кредитов на покупку нового жилья. Почему сейчас темпы снизились, хотя господдержку продлили еще на полгода? На что банки делают ставку в будущем году? И чем собираются привлекать клиентов?

Рассматривая события этого года в российском ипотечном кредитовании и на рынке ипотечных ценных бумаг (ИЦБ), мы бы хотели обратить внимание на три ключевых момента: 1) в этом году объемы досрочного погашения ипотечных кредитов превысили максимумы, зафиксированные в конце 2019 г.; 2) в октябре–ноябре резко выросло число дефолтов, что спровоцировало рост досрочных погашений; 3) отсутствие новых крупных сделок на рынке ИЦБ стало причиной его стагнации в этом году

О том, что сейчас происходит на ипотечном рынке, и что с ним будет после завершения льготной программы, почему пластиковые карты уходят из повседневной жизни, когда россияне начнут возвращать валютные вклады в банки, и наступит ли в России «безналичный мир», рассказал зампред правления Сбербанка Кирилл Царев

Президент-председатель правления банка «Открытие», экс-министр финансов РФ Михаил Задорнов в интервью рассказал, в чем уникальность кризиса во время пандемии, почему ипотечный пузырь в ближайшие годы России не грозит, когда ожидать снятия основных ограничений и роста экономики

Выдачи ипотеки в этом году бьют все рекорды, благодаря чему растет и рынок ипотечного страхования. За счет цифровизации сервисов страховые компании снизили издержки и готовы предлагать более конкурентные продукты

Точная статистика за ноябрь, декабрь, год выйдет отдельными выпусками.  Количественные и качественные прогнозы итогов года и работы в следующем году – тема специального выпуска. Год не вычеркнуть, но учитывать в планах надо осторожно

Стоимость жилья в России в 2020 году в среднем выросла на восемь процентов. Какие причины были для подорожания, стоит ли покупать квартиру уже сейчас или лучше подождать? Ответы на эти вопросы в интервью Наиле Аскер-заде дал вице-премьер Марат Хуснуллин, курирующий строительство

Ипотека – это серьезная школа, к которой надо очень серьезно готовиться. Почему идет ипотека, скажем, в Соединенных Штатах Америки? Они строят жилые дома, в основном это плита ОСБИ, она очень дешевая. Тем самым растет спрос на строения. А если он есть, то есть и предложение, начинает работать рынок. У нас практически эта вся система работает путем силового давления

Допинг пока действует. Рекорды побиты. Восемь простых математических примеров по итогам октября

С точки зрения справедливости, льготная ипотека, конечно, нужна, но не в том виде, как реализуется сейчас. Сейчас это льгота прежде всего не гражданам, а банкам, потому что если бы государство выдавало напрямую гражданам кредиты из государственных ресурсов под низкий процент, то это оказывало бы существенное влияние на рынок кредитов, вынуждало бы банки тоже давать кредиты под более низкие проценты, потому что иначе никто не возьмёт

По данным Банка России, в третьем квартале 2020 года россияне досрочно погасили ипотечных кредитов на общую сумму в 524,8 млрд руб., что на 83% больше, чем в аналогичном периоде докризисного 2019 года. Причины досрочных выплат ипотеки в текущем году связаны с колоссально высоким уровнем неопределённости в экономике, а последняя вызвана, разумеется пандемией коронавируса

Месяц порадовал. Есть, что считать и сравнивать. Девять простых математических примеров по итогам сентября

Дешевые банковские кредиты разгоняют цены на жилье и делают его менее доступным. Всего за полгода со старта льготной ипотеки под 6,5% на новостройки средняя стоимость «квадрата» в Москве выросла с 203 тыс. до 212 тыс. рублей, а средний чек сделки — на 1,5 млн. Такова обратная сторона медали субсидирования льготной ипотеки. Давайте разберемся, насколько велики риски формирования «пузыря» на рынке недвижимости и может ли строительная отрасль прийти к более масштабному кризису завтра

Полная авторская версия статьи «Посткризисное ускорение изменений стратегий банковской розницы на примере ипотечного кредитования», вышедшей в журнале «Менеджмент сегодня» № 04 (112) 2020 с. 278-291. Статья была написана в начале июня, когда многое ещё было не ясно. В октябре стало понятнее. В статье остались все цифры без изменения, чтобы не подправлять прогнозы задним числом

Как отразится на рынке продление льготной ипотеки, когда ждать снижения цен на жилье и почему ажиотажный спрос сменится стагнацией, Циан.Журналу рассказывает Александр Мальцев, управляющий партнер агентства недвижимости ZIP Realty, президент Гильдии риэлторов Москвы

Пузырь — это существенное отклонение цены актива от так называемого справедливого значения (fair price, цена, отражающая весь будущий доход или всю будущую полезность актива). Задача определения справедливой цены по отношению к недвижимости очень сложна, но множество косвенных признаков указывают на то, что в настоящее время в крупных российских городах на рынке недвижимости сформировался классический пузырь