Обзоры ипотечного рынка Аналитического центра АИЖК
• В разделе размещены обзоры ипотечного рынка Аналитического центра АИЖК. В обзорах оценивается динамика ключевых показателей ипотечного рынка, активность основных участников ипотеки, а также прогнозируется развитие российского ипотечного рынка в среднесрочной перспективе.
• В ежеквартальных обзорах можно ознакомиться с актуальным состоянием рынка ипотечного кредитования и рынка жилья в РФ, понять причины и закономерности их развития, составить представление о конкуренции в ипотечном сегменте и возможных перспективах рынка.
• В ежемесячном обзоре можно узнать, что нового произошло на рынке жилья и ипотечного кредитования, как изменились программы и условия предоставления кредитов крупнейших ипотечных кредиторов в течение прошедшего месяца.
К началу июня 2017 года ставки по ипотеке на первичном рынке составляли 10,0-12,0%. На вторичном рынке - 10,75-12,25%. Важным трендом трансформации ипотечных продуктов на первичном рынке является установление единой процентной ставки на весь срок кредитования. По оценке АИЖК, доля Сбербанка на рынке ипотечного кредитования в январе-апреле 2017 года выросла на 1,7 п.п. в годовом исчислении.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) в апреле сохранилась на относительно высоком уровне. Уровень просроченной задолженности увеличился. Доля просроченной более 90 дней задолженности стабильна.
В марте 2017 года ставки по ипотеке на первичном рынке составляли 10,4-12,0%. На вторичном рынке –10,75-12,25%. Снижение ставок крупнейшими участниками рынка в конце февраля-начале марта 2017 года на 0,5-2,0 п.п. повлекло значительное снижение средневзвешенных ипотечных ставок. В феврале-марте 2017 наиболее глубокое снижение ипотечных ставок наблюдалось в сегменте первичного рынка жилья.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) в марте существенно выросла. Позитивный эффект был вызван вероятным массовым выкупом дефолтных закладных рядом ипотечных агентов. Уровень просроченной задолженности увеличился. Рост просроченной задолженности (NPL30+) увеличился, главным образом, за счет ипотечных агентов, у банков-оригинаторов которых были отозваны лицензии (ИА ТФБ1, ИА Интех, ИА МИА-1-3). При переходе на обслуживание к резервному агенту данные проблемы будут устранены. Доля просроченной более 90 дней задолженности снизилась. В марте 2017 года некоторые агенты провели выкуп дефолтных кредитов, что отразилось в сокращении доли просроченных кредитов до 1,06% от текущего остатка совокупного портфеля (при этом год назад этот показатель составлял 1,19% (снижение на 11%).
По итогам 11 месяцев выдано 753 тыс. ипотечных кредитов на сумму 1,3 трлн рублей. Это на 11% больше, чем за весь 2015 год и соответствует предварительным оценкам, которые АИЖК давало ранее.
За 9 месяцев 2016 г. среди 15 крупнейших ипотечных кредиторов произошло перераспределение рыночных долей. Рыночная доля Сбербанка в январе-сентябре 2016 года сократилась на 8,4 п.п. с 57,5% до 49,1%. Доля остальных государственных банков выросла на 5,2 п.п. с 25,0% до 30,2%. Половину этого прироста обеспечила группа ВТБ. Иностранные банки увеличили свою рыночную долю на 1,9 п.п. с 3,2% до 5,0%. Доля частных игроков выросла на 2,1 п.п. за тот же период с 6,1% до 8,2%
Снижение ключевой ставки Банка России на заседании 16 сентября заложило основу дальнейшего снижения ставок выдачи на вторичном рынке. Субсидируемая маржа по Программе господдержки сократилась до 0,5 п.п. – ожидать дальнейшего снижения ставок в сегменте не стоит.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) вырос и находится вблизи отметки 13%,что несколько ниже среднего исторического значения за август. Уровень просроченной задолженности стабилизировался. Доля просроченной более 90 дней задолженности в среднем составляет 1,28%.
За январь-июнь 2016 года практически все крупнейшие ипотечные банки увеличили свою рыночную долю в выдачах ипотечных кредитов. Исключением стал Сбербанк. Несмотря на рост выдач ипотеки на 17,2% в I полугодии 2016 года по сравнению с соответствующим периодом 2015 года, рыночная доля Сбербанка в выдачах ипотечных кредитов в январе-июне 2016 года снизилась на 6,3 п.п. до 49,5%, по сравнению с соответствующей рыночной долей за 2015 год.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) вырос и находится вблизи отметки 13%, достигнув среднего исторического значения за июль. Рост просроченной задолженности продолжается. Доля просроченной более 90 дней задолженности в среднем составляет 1,29%.
Снижение ключевой ставки Банком России на 0,5 п.п. до 10,5% 14 июня запустило процесс снижения ставок крупнейшими участниками рынка. Эта тенденция, в случае отсутствия внешних шоков, продолжится и далее. Разрыв между ставками по кредитам с господдержкой и без нее упал до уровня менее 1,5% (2,5-3% в начале года). Доля кредитов без господдержки будет расти.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) снизился. Вероятно, снижение ставки досрочного погашения объясняется сезонным фактором–сезоном отпусков. Рост просроченной задолженности продолжается. Доля просроченной более 90 дней задолженности в среднем составляет 1,34%.
Продолжается сокращение разрыва между ставками по кредитами с господдержкой и без нее. Напомним, что, если в начале года он составлял 2,5-3,0 п.п., то в мае 2016 года он сократился до 1,5-2,0 п.п. Снижение спрэда происходит из-за падения ставок в рыночном сегменте на вторичном рынке. Наиболее выражено оно у частных банков, ранее предлагавших более высокие ставки, чем в среднем по рынку.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) сохранился вблизи уровня 13%. Рост просроченной задолженности продолжается. Доля просроченной более 90 дней задолженности в среднем составляет 1,48%.
Всего, в январе-апреле 2016 г. было осуществлено 8 выпусков жилищных ИЦБ на сумму в 49,3 млрд рублей, что на 23% больше объемов выпуска ИЦБ в январе-апреле 2015 г. В апреле 2016 года состоялись 2 выпуска ипотечных ценных бумаг.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) увеличился до 13%. Рост показателя в марте 2016 объясняется вероятным проведенным выкупом дефолтных закладных ИА ИТБ 1 и ИА ИТБ 2013. Рост просроченной задолженности продолжается. Среднее значение показателя NPL30+ составляет 2,29%. Доля просроченной более 90 дней задолженности в среднем составляет 1,41%.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) снизился. После резкого роста ставки CPR в декабре, в феврале 2016 года произошло восстановление до средних значений. Рост просроченной задолженности продолжается. Среднее значение показателя NPL30+ составляет 2,41%. Доля просроченной более 90 дней задолженности в среднем составляет 1,34%.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) снизился. После резкого роста ставки CPR в декабре, в январе 2016 года произошло восстановление до средних значений. Рост просроченной задолженности продолжается. Доля просроченной более 90 дней задолженности в среднем составляет 1,16%.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) сохраняется на минимальном уровне. Среднеезначение CPR в декабре 2015 года составило 13,59%, что выше уровня ноября на 2,5%. Рост просроченной задолженности продолжается. Доля просроченной более 90 дней задолженности в среднем составляет 1,16%.
В октябре восстановление рынка ипотеки замедлилось: сказались как сложная макроэкономическая ситуация, так и отсутствие традиционного предновогоднего роста спроса на жилую недвижимость. По данным Банка России, в октябре 2015 года объем выданных ипотечных кредитов составил 111,0 млрд рублей, что на 33% ниже уровня октября 2014 года.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) сохраняется на минимальном уровне. Среднее значение CPR в ноябре 2015 года составляет 11,15% и находится вблизи среднего значения за 3 и 6 месяцев. С начала анализа среднее значение – 14,0%. Рост просроченной задолженности продолжается. Доля просроченной более 90 дней задолженности в среднем составляет 1,08%.
В 2015 году экономика России адаптировалась к новым условиям доступа на финансовые рынки и к их высокой волатильности. Данные Банка России говорят о том, что худшие прогнозы по падению рынка ипотеки не оправдались (в 2009 году рынок ипотеки сократился почти в 3,5 раза).
По данным Банка России, в сентябре 2015 года объем выданных ипотечных жилищных кредитов составил 108,5 млрд руб. (-27% к сентябрю 2014 года). Всего за 9 месяцев 2015 года выдано 461,2 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 761,8 млрд рублей, что ниже уровня января-сентября 2014 года на 38% в стоимостном и 35% в количественном выражении.
Стратегия развития Единого института развития в жилищной сфере – АО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» на период 2015 – 2020 гг. разработана во исполнение статьи 4 Федерального закона от 13.07.2015 №225-ФЗ «О содействии развитию и повышению эффективности управления в жилищной сфере и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) сохраняется на минимальном уровне. Среднее значение CPR в октябре 2015 года увеличилось и достигло среднего значения за 6 месяцев – 11,8%. С начала анализа среднее значение – 14,0%. Рост просроченной задолженности продолжается. Доля просроченной более 90 дней задолженности в среднем составляет 1,05%.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) сохраняется на минимальном уровне. Среднее значение CPR в сентябре 2015 года увеличилось и достигло среднего значения за 6 месяцев - 11% (с начала анализа среднее значение – 14,1%). Рост просроченной задолженности продолжается.
По данным Банка России, в августе 2015 года объем выданных ипотечных жилищных кредитов составил 95,8 млрд руб. (-34% к августу 2014 года). Всего за восемь месяцев 2015 года выдано 396,2 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 650,7 млрд руб.
В июле 2015 года по данным Банка России, объем выданных ипотечных жилищных кредитов составил 96,8 млрд рублей (-39% к уровню июля 2014 года). Всего за семь месяцев 2015 года выдано 338,6 тысяч ипотечных кредитов на общую сумму 557,5 млрд рублей, что ниже уровня января-июля 2014 года примерно на 40%.
Объемы выдачи ипотеки в I полугодии 2015 года демонстрировали меньшую глубину падения по сравнению с необеспеченными кредитами физическим лицам. Кроме того, ипотечные кредиты остаются более качественным активом по сравнению с другими потребительскими кредитами.
Уровень ставки досрочного погашения (CPR) сохраняется на минимальном уровне. Среднее значение CPR в августе 2015 года достигло минимального уровня за всю историю наблюдений и составило 9,1% (с начала анализа среднее значение – 14,1%). Рост просроченной задолженности продолжается.
