Статьи об ипотеке и секьюритизации

Ипотечная страховка защитит кредитора от падения цен на недвижимость и от дефолта заемщика. В то же время она защищает заемщика от материальных претензий банка, потому что сейчас в случае дефолта и продажи недвижимости, если денежных средств от продажи будет недостаточно для погашения долга, то заемщик остается должен банку

Ипотечное кредитование влияет на ценообразование. Но, на мой взгляд, только в том случае, если оно массовое. То есть, если через ипотеку будет заключаться более 50% всех сделок по приобретению жилья – она сможет серьезно влиять на стоимость жилья. У нас этого пока нет

Эксперты считают, что рост кредитования в 2010 году может составить от 10% до 20%. Думаю, что более активный рост начнется со II квартала

Если до кризиса недвижимость была объектом инвестиций для значительного числа покупателей, то сейчас с целью инвестиций покупок немного, хотя, казалось бы, что как раз в условиях значительного снижения цен на жилье и надо его покупать, чтобы обеспечить себе доходность в будущем от его продажи

Статья посвящена разбору понятий «секьюритизация активов» и «секьюритизация банковских активов». Даётся обзор ряда существующих на сегодняшний день трактовок поня-тий, выделяются их сущностные характеристики и отличительные особенности. В завершении предлагаются собственные варианты определений рассматриваемых понятий

Стратегия развития ипотечного рынка предусматривает возможность обособления отдельных направлений деятельности АИЖК в дочерние компании, а позже и их приватизацию по мере того, как те или иные виды бизнеса станут рыночными и необходимость участия в них государства исчезнет

С нашей точки зрения на рынке наступил период стабилизации. В краткосрочной перспективе возможен небольшой рост, неустойчивый. Устойчивая перспектива роста цен в секторе может наметиться уже с лета-осени 2010 года, если не произойдет непредвиденных потрясений в мировой экономике

Законопроект, описывающий процедуру реструктуризации долгов для граждан, добавляет порядка. При неопределенности проигрывают все. Если появляется разумная определенность (а в этом законопроекте она разумная), то все выигрывают

Главные задачи АРИЖК - поддержать рынок ипотеки и избежать социальной напряженности. Формально, мы занимаем позицию, что мы дали заемщику главное - время. Время, что бы найти доходы и восстановить свою платежеспособность

Мы работаем с кредитами, а не с квартирами, наша задача — реструктурировать один раз, возможно еще один. Если заемщик не платит, это уже не ипотека, это благотворительность начинается. Наша задача в этом случае — его выселить из квартиры и передать муниципалитету, в маневренный фонд

Кризисные события, начавшиеся в американской финансовой системе во второй половине 2008 г., и отразившиеся на многих странах мира, столь масштабны, а меры регуляторов по стабилизации ситуации – столь беспрецедентными, что это позволяет в принципе поставить под сомнение эффективность американской финансовой модели капитализма и ее жизнеспособность

В январе-марте 2009 года банки занимали однозначную позицию - выселять должников из квартир, пока цены на недвижимость окончательно не упали. Но потом поняли: оживший пациент лучше, чем мертвый. Балласт недвижимости никому не нужен

По официальной статистике, выдача жилищных кредитов сократилась вшестеро. Правда, некоторые последние новости дают основания для оптимизма, но серьезных предпосылок для решительного перелома трендов на этом рынке, увы, пока не просматривается

Доля просрочки в портфелях банков быстро растет, гораздо быстрее, чем раньше. Сейчас реальный уровень просрочки составляет 15-20%. Однако в некоторых случаях, у некоторых банков по определенным видам кредитования он может достигать и максимальных значений в 25-30%

Кризис привел к росту числа коллекторских агентств. Сейчас их около 300 по всей России. Но это временная ситуация. Кризис переживут только крупные профессиональные коллекторские агентства, которые стабильно будут показывать рынку высокий уровень собираемости, несмотря на жесткие условия

Уверен, серьезных проблем с ликвидностью нынешней осенью не будет: основные трудности, связанные с дефицитом ликвидности, наша банковская система пережила в прошлом году. Безусловно, определенные проблемы у банков еще будут, но не столько с ликвидностью, сколько с достаточностью капитала

Кредиты, упакованные в облигации с поручительством АИЖК, ЦБ сможет рефинансировать на срок до года. Однако долгосрочным источником финансирования может быть продажа этих облигаций инвесторам. В этом году таким инвестором может выступить ВЭБ

Мы действительно говорили в середине июня, что оказанная нами финансовая помощь составляет менее 1 млрд рублей, но теперь такую информацию не раскрываем

Кризис - это один большой «тест» для всех. Очень много было компаний, которые делались исключительно «на продажу», в финансовой сфере - в том числе. Их бизнес был допинговым, во многом искусственным. Теперь они падают. Это логично. Естественно, что это влечет за собой долговые проблемы

Появление такого механизма, как реструктуризация, даёт некую гарантию, что в случае возникновения каких-либо сложностей будут предприняты шаги по их устранению и появится возможность продолжать исполнять обязательства по ипотечному кредиту

Современный рынок капиталов представляет собой сферу отношений, где осуществляется движение ссудного и акционерного капиталов с целью обеспечения потребностей в финансовых ресурсах. Кризис ликвидности ресурсов второй половины 2007 года отразился на российском банковском секторе экономики ограничением поступления средств от зарубежных партнеров

Число людей, способных получить ипотечный кредит, крайне невелико. Есть понимание, что нужно искать альтернативы существующим схемам приобретения жилья. А что именно нужно делать, единого мнения нет. Лучшей альтернативой на сегодняшний день является система строительно-сберегательных касс

Наиболее непростая ситуация с выплатами по ипотечным кредитам - в регионах, наиболее пострадавших от экономического кризиса – развитых промышленных зонах, моногородах, в которых все жители работают в основном на одном градообразующем промышленном предприятии

Начиная с сентября 2007 года, мировой рынок секьюритизации находился в состоянии непрерывной контракции. Проблемы, с которыми инвесторы столкнулись в результате кризиса на рынке ипотечных кредитов subprime, оказались игрушечными по сравнению с паникой, охватившей финансовую систему при известии о банкротстве инвестиционного банка Lehman Brothers

У многих возникает правда еще неявное ощущение, что кризис почти миновал и худшее уже позади. Автор статьи ставит себе задачу рассмотреть фундаментальные проблемы, которые уже проявились на настоящий момент, а также обозначить те которые, возможно, проявятся вскоре

Существующая в России система финансирования недвижимости ориентируется главным образом на американский образец. Но ведь есть и другие альтернативы, на которые мы обратим внимание в этой статье

С точки зрения повышения ответственности и оперативности создание АРИЖК как моноструктуры, которая занимается только реструктуризацией ипотечных долгов, было необходимо. Я могу сказать, что сегодня АИЖК и АРИЖК двигаются в правильном направлении, они разрабатывают именно те меры, которые необходимы рынку ипотечного кредитования.

Несмотря на то, что в России сегодня действуют сотни коллекторских агентств, это знают далеко не все. Одной из основных причин такого положения вещей является отсутствие законодательного определения коллекторской деятельности

Доля крупнейших банков в выдаче ипотечных кредитов не превышает 50 процентов. Есть сомнение, что крупные банки смогут заместить выбывших более мелких игроков. В этих условиях важно сохранить активность региональных банков как первичных кредиторов, тем самым увеличив пропускную способность рынка и обеспечив конкуренцию

Актуальность темы совершенствования российского законодательства, регулирующего ипотечный рынок, обусловлена особой социально-экономической ролью жилищного кредитования. По оценкам экспертов, возможность приобретения жилья за собственные средства имеют лишь 10% населения, а по некоторым данным, около 4-5%

Случаи выдачи ипотечных кредитов пока, к сожалению, единичны. За январь 2009 года объемы сократились в 2 раза по сравнению с январем 2008 года. Причины понятны: сложная экономическая ситуация, неуверенность населения в своем будущем

Сегодня в связи с финансовым кризисом ужесточаются требования к заемщикам со стороны кредитных организаций. Если совсем недавно взять в банке кредит мог почти каждый, то теперь стать заемщиком может только самый надежный и проверенный клиент. В настоящее время приоритетным для банка является клиент с безупречной и долгой кредитной историей

Банки поняли, что надо лучше работать на первичной проверке состоятельности заемщика, надо развивать ипотечное кредитование в достаточно сдержанной и консервативной манере, надо строить выпуски ипотечных ценных бумаг, чтобы распределять риски между участниками рынка, а не копить их все на балансе

В нынешних условиях развивающегося финансового кризиса создавать льготный механизм, позволяющий должникам легко избавляться от исполнения обязательств по кредитам посредством процедуры банкротства, было бы неверно. Именно поэтому посыл к большей либерализации банкротства граждан сталкивается с объективными преградами в виде финансовых условий

В данной статье изучается использование кредитных рейтингов раз-личными участниками финансового рынка, в том числе его регуляторами, а также детально анализируются предложения, выдвинутые Комиссией по ценным бумагам и биржам в этой области

В настоящее время российская финансово-банковская система проходит испытание на прочность. В условиях мирового финансового кризиса, обострения кризиса ликвидности и снижения уровня доверия к контрагентам происходит накопление кредитных рисков

Перспективы ипотечного рынка США пока, честно говоря, безрадостные. Правительство, конечно, поставило своей первоочередной задачей установить механизмы, которые бы предотвратили дальнейшее падение цен на жилье, но пока эффект этих мер был ограничен, если не сказать, отсутствовал. Ситуация развивается в противоположном направлении

Сейчас основная проблема для развития ипотеки – отсутствие рефинансирования выданных закладных. Если вначале 2008 года, многие крупные банки планировали провести секьюритизацию ипотечных закладных и консолидировали их у себя на балансе, то сейчас ситуация резко изменилась – размещение ипотечных ценных бумаг либо откладывается или от нее отказываются

Объем дефолтов по ипотечным кредитам, платежи по которым не будут восстановлены в силу объективных причин, могут составить около 20,0 млрд руб. Для бюджета страны эта сумма не является большой и если государство готово направить эти средства на поддержание заёмщиков, то банки будут только приветствовать эту инициативу

Последствия мирового финансового кризиса отразились на всех игроках ипотечного рынка: объемы работы у страховых компаний, оценщиков, риелторов резко сократились. Первыми перемены почувствовали заемщики

Государственная Программа поддержки заемщиков, оказавшихся в трудной жизненной ситуации, работает не так много времени, поэтому делать какие-либо выводы еще преждевременно. Но уже сейчас можно с уверенностью сказать, что Программа появилась вовремя, и российские ипотечные заёмщики в ней действительно нуждаются

В пестроте сообщений прессы о новой серии беспрецедентных потерь и изменений в том или ином секторе мировой экономики иногда непросто уловить тенденции и логику происходящего. Но кризис продолжается уже не один год, по прошествии времени его логика становится более понятной

Мировой финансовый кризис охватил множество проблемных рынков и сфер деятельности и продемонстрировал широкую взаимосвязанность различных секторов мировой экономики. В результате кризис оказал и продолжает оказывать негативное воздействие как на отечественную финансовую систему в целом, так и на рынок ипотечного кредитования

К настоящему времени в России накопился большой объема публичных статистических данных о погашении ипотечных кредитов. Это позволяет построить достаточно адекватные модели досрочного погашения. В данном аналитическом отчете будет рассмотрено несколько типов моделей досрочного погашения

Действующая сегодня на рынке жилья ситуация характеризуется огромным разрывом между себестоимостью и ценой предлагаемого продукта, который складывается из двух основных составляющих: обременений со стороны органов местного самоуправления и завышенной рентабельности

Государство предпринимает сейчас ряд правильных краткосрочных, рассчитанных на ближайшие несколько месяцев мер для поддержания строительного рынка, а также некоторые долгосрочные, давно назревшие меры

Роста цен на жилье государство не спровоцирует, но удержит рынок от обвального падения. Задача государства, на мой взгляд, нивелировать волатильность рынка. Плохо, если все ожидают резкого роста – на рынок приходит спекулянт. Но и плохо, если все ожидают обвального падения

Секьюритизация — это финансовый инструмент, который позволяет компании привлечь финансирование путем выпуска ценных бумаг, обеспеченных конкретным активом. Как правило, в качестве такого актива выступает кредитный портфель

С момента первой сделки секьюритизации автокредитов в России в 2005 году секьюритизация прочно зарекомендовала себя как один из наиболее стабильных и выгодных видов финансирования банков и финансовых компаний на рынке российского автокредитования

Проблема правового оформления передачи активов от инициатора сделки SPV является одной из основных во всем институте секьюритизации. В большинстве случаев передача оформляется договором купли-продажи соответствующих активов. Однако сделки секьюритизации настолько сложны, что классические договоры купли-продажи не удовлетворяют требованиям рынка